Інвестори завжди говорять, щоб диверсифікувати свої портфелі між акціями і облігаціями, але в чому різниця між цими двома видами інвестицій? Тут ми подивимося на різницю між акціями і облігаціями на самому фундаментальному рівні.
Акції власності Stakes, облігації є борговими
Акції та облігації являють собою два різні способи для суб’єкта, щоб зібрати гроші, щоб фінансувати або розширити свої операції. Коли компанія випускає акції, вона продає шматочок себе в обмін на готівкові гроші.
Якщо підприємство випускає облігацію, він видає борг зі згодою виплачувати відсотки за користування грошей.
Акції просто акції окремих компаній. Ось як це працює: скажімо , компанія зробила це через її початковий етап і стати успішними. Власники хочуть розширити, але вони не в змозі зробити це виключно через доходи, одержувані за рахунок своїх операцій. В результаті, вони можуть звернутися до фінансових ринків для додаткового фінансування. Один з способів зробити це , щоб розділити компанію вгору в «акції» , а потім продати частину цих акцій на відкритому ринку , в процесі , відомому як «первинне публічне розміщення акцій» , або IPO. Людина , який купує склад, тому купувати фактичну частку в компанії, що робить його або її власника частини – однак мало. Ось чому Stock також називають «справедливості».
Облігації , з іншого боку, є борг. Уряд, корпорація або іншу юридичну особу , яка має підняти готівку позичає на відкритому ринку , а потім виплачує відсотки по цьому кредиту для інвесторів.
Кожна облігація має певну номінальну вартість (скажімо, $ 1000) і платить купон інвесторів. Наприклад, $ 1000. облігація з 4% купоном заплатить $ 20 інвестору два рази в рік ($ 40 в рік) до тих пір, поки не дозріває. Після закінчення терміну, інвестор повернув всю суму своєї первісної основної суми за рідкісним винятком випадку, коли облігації за замовчуванням (тобто, емітент не може здійснити платіж).
Різниця між акціями і облігаціями для інвесторів
Оскільки кожна акція являє собою частку власності в компанії – тобто власник частку в прибутках і збитках компанії – той, хто інвестує в акції може принести користь, якщо компанія виконує дуже добре, і його вартість збільшується з плином часу. У той же час, він або вона ризикує, що компанія може виконувати погано, і акції можуть піти вниз – або, в гіршому випадку (банкрутства) – повністю зникнути.
Окремі акції і загальний фондовий ринок, як правило, на більш ризикований кінці інвестиційного спектра з точки зору їх волатильності і ризик того, що інвестор може втратити гроші в короткостроковій перспективі. Тим не менш, вони також мають тенденцію забезпечувати чудові довгострокові доходи. Запаси тому сприяє тим, з довгостроковим інвестиційним горизонтом і допуском для короткострокового ризику.
Облігації не мають потужний довгостроковий потенціал повернення акцій, але вони вважають за краще інвестори, для яких дохід є пріоритетом. Крім того, облігації є менш ризикованими, ніж акції. Хоча їх ціни коливаються на ринку – іноді досить істотно в разі сегментів ринку більш високого ризику – переважна більшість облігацій, як правило, погасити всю суму основного боргу в кінці строку, і існує набагато менше ризик втрати, ніж є з акцій.
Який є правильним для Вас?
Багато людей вкладають гроші в обох акцій і облігацій з метою диверсифікації. Ухвалення рішення про відповідної суміші акцій і облігацій в вашому портфелі є функцією вашого часового горизонту, терпимості до ризику та інвестиційних цілей.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.