Robo-advisors — це автоматизовані портфельні менеджери. Ви можете розглядати їх як автопілот для інвесторів. Коли ви зареєструєтеся, щоб скористатися ним, ви спочатку відповісте на низку запитань про свої фінансові ресурси та цілі. Потім робот-консультант прийматиме постійні рішення про те, як інвестувати ваші гроші.

Ось що пропонують ці продукти, як вони працюють і чи можуть вони вам підійти.

Що таке Robo-Advisors?

Robo-advisors — це програмні продукти, які можуть допомогти вам керувати своїми інвестиціями. Все це робиться без необхідності консультуватися з фінансовим радником або керувати власним портфелем. Ці продукти пропонують різноманітні фінансові установи. Деякі, наприклад, Fidelity, є відомими компаніями з довгою історією. Інші, такі як Acorns, були створені нещодавно з єдиною метою надання послуги робо-консультанта.

Робо-радники є альтернативою традиційним фінансовим радникам. Вони також часто є дешевшим варіантом. Ці продукти також є альтернативою інвестору, який просто вибирає та обирає інвестиції самостійно.

Як працюють Robo Advisors?

Новий клієнт, який реєструється в робо-консультанті, зазвичай починає з надання основної інформації про свої інвестиційні цілі за допомогою онлайн-анкети. Ці запитання можуть торкнутися таких питань, як ваш графік, ваша толерантність до ризику та кількість заощаджень у вас. Потім роботи-консультанти запускають ці відповіді за допомогою алгоритму. Це забезпечить підхід до розподілу активів; це також допоможе вам створити портфель диверсифікованих інвестицій, які відповідають вашим цілям.

Як тільки ваші кошти будуть інвестовані, програмне забезпечення може автоматично перебалансувати ваш портфель. Це гарантує, що він залишиться близьким до цільового розподілу. Багато популярних робо-радників закликають вас регулярно робити внески у свій обліковий запис. Це можуть бути навіть невеликі щотижневі депозити, наприклад. Потім робот-консультант використовуватиме ці внески для підтримки цільового розподілу.

Примітка: деякі робо-консультанти навіть використовують стратегії збору втрат від податків. Це передбачає продаж певних цінних паперів зі збитком, щоб компенсувати прибуток від інших цінних паперів.

Інвестиції в рахунок, керований Robo

Більшість робо-консультантів використовують пайові фонди або біржові фонди (ETF), а не окремі акції для створення вашого портфеля. Вони часто дотримуються індексного фонду або іншого пасивного інвестиційного підходу, заснованого на сучасних дослідженнях теорії портфеля. Це підкреслює важливість вашого розподілу на акції або облігації. Залежно від вашого робо-консультанта, ви також можете додатково вказати інвестиції за соціальними цінностями або релігійними поглядами.

Як працюють податки для облікового запису Robo-Advisor

Як і в будь-якій формі інвестування, ваше податкове зобов’язання щодо активів, керованих роботою, залежить від типу рахунку, на якому ви тримаєте активи.

Якщо ви тримаєте свої активи в IRA, Roth IRA або іншому типі пенсійного рахунку з відстроченням податку, ви не сплачуєте податків, поки не знімете кошти.1 Пролонгування або переказ активів з вашого існуючого рахунку до робо-консультанта зазвичай не враховуються як відкликання. Зняття коштів з рахунку Roth IRA може бути звільненим від податків. Це залежить від обставин вилучення.

Якщо ви володієте інвестиціями на оподатковуваному рахунку, вам потрібно буде повідомити їх у своїй податковій декларації. Вам також доведеться платити податки з прибутку, подібно до інвестування в брокерський рахунок. Ви будете отримувати форму 1099 щороку. Він звітуватиме про відсотки, дивіденди та приріст капіталу за інвестиціями.2

Якщо ваш обліковий запис, керований роботом, дозволяє переказувати наявні інвестиції, ці інвестиції, ймовірно, будуть продані, якщо вони не є тими самими інвестиціями, в які робо-консультант інвестував би за допомогою цих коштів. Якщо продаж все-таки відбудеться, ви зіткнетеся з податком на приріст капіталу.

Плата за робототехніку

Плата за робото-консультанта може бути структурована як фіксована щомісячна плата; або це може бути у відсотках від активів. Фіксована щомісячна плата може становити всього 1 долар США. Відсоток комісії коливається приблизно від 0,15% до 0,50%.

Пам’ятайте, що ці збори роботи-консультанта не відрізняються від будь-яких зборів, пов’язаних з інвестиціями. Наприклад, взаємні фонди та ETF у вашому обліковому записі, ймовірно, будуть мати власні коефіцієнти витрат. Цей вид збору знімається з активів фонду до розподілу прибутків.

Порада . Деякі з цих онлайн-рішень із портфоліо пропонують безкоштовний пробний період. Таким чином, ви зможете побачити, як працює послуга, перш ніж стягувати плату.

Плюси і мінуси Robo-Advisors

Плюси

• Не потрібно вкладати знання
• Не займає багато часу
• Прості стратегії

Мінуси

• Важко налагодити взаємодію людини з людиною
• Обмежує можливості інвестора
• Може змусити інвесторів відкрити кілька рахунків

Пояснення плюсів

• Не потрібні знання щодо інвестування : Robo-консультанти можуть стати відмінним варіантом для початківців інвесторів. Тоді ви можете почати інвестувати, навіть якщо ви ще не отримали фінансові знання, необхідні для прийняття зважених рішень.
• Не забирає багато часу : багато людей не мають часу активно керувати своїми інвестиціями, тому вони вважають за краще перевести свій портфель на автопілот. Після того, як рахунок robo-advisor і автоматизовані депозити налаштовані, вам не потрібно нічого робити, поки ви не захочете зняти гроші.
• Прості стратегії : Robo-консультанти часто використовують просту інвестиційну стратегію, яку легко зрозуміти; наприклад, інвестування 60% в акції і 40% в облігації. Ймовірно, у вас не буде багато інвестицій для перегляду. Це означає, що ви можете легко та швидко оцінити ефективність своїх активів.

Мінуси Пояснені

• Важко налагодити взаємодію людини з людиною : деякі робо-консультанти пропонують живу допомогу. Але зазвичай це пов’язано з додатковими витратами. Багато робо-консультантів взаємодіють з вами лише за допомогою онлайн-методів. Компромісом є те, що плата робототехніки набагато нижча, ніж у більшості фінансових радників. Отже, що робити, якщо вам подобається спілкуватися з реальними людьми або вам потрібно триматися за руку, щоб вести вас через додаток або веб-сайт? У цьому випадку економія на гонорарах може не коштувати для вас.
• Обмежує можливості інвестора : якщо у вас є ідеї щодо конкретної акції, в яку ви хочете інвестувати, ви, ймовірно, не зможете повідомити своєму робото-консультанту купити її. «Параметри», які пропонують роборадники, надзвичайно загальні. Наприклад, вас можуть запитати: “Ви хочете бути ризикованим чи консервативним?” Роботи-радники можуть не задовольнити тих, хто хоче активно приймати рішення про свої гроші.
• Може змусити інвесторів відкрити кілька рахунків : якщо ви вирішите інвестувати в певну акцію, вам, можливо, доведеться відкрити окремий брокерський рахунок, щоб купити її. Деяким інвесторам також може знадобитися узгодити пакети пільг компанії та 401(k)s з іншими рахунками. Це може зробити автоматизацію, яку пропонують robo-advisors, менш корисною.

Ключові речі на винос

• Robo-advisors — це сервіси, які автоматично збалансують портфель інвестора.
• Вони приймають рішення на основі вашої основної інформації та інвестиційних цілей.
• Robo-консультанти є альтернативою фінансовим радникам з низькою оплатою. Але є деякі недоліки у виборі автоматизованого інвестиційного радника.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Які плюси та мінуси інвестування на фондовому ринку? Історично склалося так, що фондовий ринок з часом давав інвесторам щедрі прибутки, але він також падає, відкриваючи перед інвесторами можливість як прибутку, так і збитку; для ризику та прибутку.

Ключові висновки

• Інвестування на фондовому ринку може запропонувати декілька переваг, включаючи потенціал отримання дивідендів або середньорічну прибутковість у розмірі 10%.
• Однак фондовий ринок може бути мінливим, тому прибуток ніколи не гарантується.
• Ви можете зменшити свій інвестиційний ризик, диверсифікувавши портфель, виходячи з ваших фінансових цілей.

Фондове інвестування Плюси і мінуси

Плюси

• Зростайте разом з економікою
• Випереджайте інфляцію
• Легко купувати і продавати

Мінуси

• Ризик втратити все
• На дослідження потрібен час
• Емоційні злети і падіння

5 Переваг інвестування акцій

Інвестиції в акції мають багато переваг:

1. Використовує переваги зростаючої економіки: із зростанням економіки зростають і прибутки компаній. Це тому, що економічне зростання створює робочі місця, яке створює дохід, що створює продажі. Чим жирніше заробітна плата, тим більший поштовх зростає споживчий попит, що призводить до збільшення доходів до кас компаній. Це допомагає зрозуміти фази бізнес -циклу – розширення, пік, скорочення та провал.
2. Найкращий спосіб утриматися від інфляції: Історично склалося, що акції в середньому складали річну прибутковість 10%.1 Це краще, ніж середній річний рівень інфляції. Однак це означає, що у вас повинен бути більш тривалий часовий горизонт. Таким чином, ви можете купувати і утримувати, навіть якщо вартість тимчасово падає. 
3. Легко купувати: фондовий ринок дозволяє легко купувати акції компаній. Ви можете придбати їх у брокера або фінансового планувальника або в Інтернеті. Налаштувавши обліковий запис, ви зможете купувати акції за лічені хвилини. Деякі онлайн-брокери, такі як Robinhood, дозволяють купувати та продавати акції без комісії.
4. Заробляйте гроші двома способами: більшість інвесторів мають намір купувати дешево, а потім продавати високо. Вони інвестують у швидкозростаючі компанії, які цінують вартість. Це привабливо як для денних трейдерів, так і для інвесторів, які купують і утримують. Перша група сподівається скористатися короткостроковими тенденціями, тоді як друга очікує, що прибуток та ціна акцій компанії зростатимуть з плином часу. Вони обидва вважають, що їх навички збирання акцій дозволяють їм перевершити ринок. Інші інвестори вважають за краще звичайний потік готівки. Вони купують акції компаній, які виплачують дивіденди. Ці компанії ростуть помірними темпами
5. Легко продати: фондовий ринок дозволяє продати свої акції в будь -який час. Економісти використовують термін “ліквідні” для того, щоб ви могли швидко та з низькими витратами на операції перетворити свої акції в готівку. Це важливо, якщо раптом вам знадобляться ваші гроші. Оскільки ціни є мінливими, ви ризикуєте бути змушеними нести збиток.

5 Недоліки

Ось недоліки володіння акціями:

1. Ризик: Ви можете втратити всі свої інвестиції.  Якщо компанія погано справляється, інвестори продаватимуть, а ціна акцій різко падатиме. Продаючи, ви втратите початкові інвестиції. Якщо ви не можете дозволити собі втратити початкові інвестиції, то вам слід придбати облігації.3 Ви отримуєте пільгу з податку на прибуток, якщо втратите гроші на втраті своїх акцій. Ви також повинні сплачувати податки на приріст капіталу, якщо заробляєте гроші
2.  Власники акцій, що виплачують останні: Привілейовані акціонери та власники облігацій або кредитори отримують першу виплату, якщо компанія розоряється.5 Але це трапляється лише у разі банкрутства компанії. Добре диверсифіковане портфоліо повинно тримати вас у безпеці, якщо будь-яка компанія занепадає.
3. Час: Якщо ви купуєте акції самостійно, ви повинні дослідити кожну компанію, щоб визначити, наскільки ви думаєте, що це буде вигідно, перш ніж купувати її акції. Ви повинні навчитися читати фінансову звітність та річні звіти та стежити за новинами вашої компанії. Ви також повинні стежити за самим фондовим ринком, оскільки навіть найкраща ціна компанії впаде внаслідок корекції ринку, краху ринку або ведмежого ринку.
4. Емоційні американські гірки: Ціни на акції зростають і знижуються з секундою на секунду. Окремі люди схильні купувати високо, через жадібність, а продавати низько, зі страху. Найкраще, що потрібно зробити, це не постійно дивитися на коливання цін на акції, а просто обов’язково регулярно перевіряти.
5. Професійна конкуренція: Інституційні інвестори та професійні трейдери мають більше часу та знань для інвестування. У їх розпорядженні також є складні торгові інструменти, фінансові моделі та комп’ютерні системи. Дізнайтесь, як отримати перевагу як індивідуальний інвестор.

Диверсифікуйте, щоб знизити інвестиційний ризик

Існують способи зменшити інвестиційний ризик, наприклад, шляхом диверсифікації:

1. За типом інвестицій: добре диверсифікований портфель забезпечить більшість переваг і менше недоліків, ніж лише власність на акції. Це означає суміш акцій, облігацій та товарів. З часом це найкращий спосіб отримати максимальну віддачу при найменшому ризику
2. За розміром компанії. Існують компанії з великою, середньою та малою капіталізацією. Термін “кепка” означає “великі літери”. Це загальна ціна акцій помножена на кількість акцій.7 Добре мати власні компанії різного розміру, тому що вони працюють по-різному на кожній фазі ділового циклу.
3. За місцем розташування: Власні компанії, розташовані в США, Європі, Японії та на ринках, що розвиваються. Диверсифікація дозволяє скористатися перевагами зростання, не будучи вразливим до будь -якого окремого запасу.
4. Через пайові фонди: Власні пайові фонди дозволяють володіти сотнями акцій, обраних менеджером пайових фондів. Один із простих способів диверсифікації – це використання індексних фондів або індексних ETF.

Суть

Скільки ви повинні мати від кожного виду інвестицій? Фінансові планувальники пропонують вам визначити розподіл своїх активів на основі ваших фінансових цілей і того, де економіка знаходиться в бізнес -циклі.

Часті запитання (FAQ)

Що означає інвестувати в акції?

Інвестування в акції означає, що ви купуєте власний капітал у компанії. Іншими словами, ви частковий власник, навіть якщо ви володієте лише крихітною частиною компанії.

Як ви починаєте інвестувати в акції?

Єдине, що вам потрібно інвестувати в акції – це кілька доларів і доступ до ринку через брокерський рахунок. Процес відкриття брокерського рахунку аналогічний процесу відкриття поточного рахунку.

Як ви заробляєте гроші, вкладаючи гроші в пенні?

Акції пенні навряд чи принесуть дивіденди, а це означає, що ви будете заробляти гроші шляхом збільшення капіталу. Акції пенні – це невеликі компанії, які сподіваються перерости у великі, і є потенціал отримати прибуток від цього зростання, але також існує ризик того, що компанія ніколи не зросте або навіть припинить свою діяльність.

Скільки можна інвестувати в акції?

Деякі люди стають дуже багатими, інвестуючи в акції, інші ж втрачають багато грошей і потрапляють у борги. Загалом, чим більше грошей ви вкладаєте, тим вищі ваші потенційні прибутки чи збитки. Загалом, з 1993 по 2020 рік S&P 500 отримував близько 10% на рік, тому той, хто впродовж цього часу вклав усі свої гроші в індексний фонд S&P, мав би отримувати близько 10% прибутку від своїх інвестицій на рік.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Більшість людей спочатку вагаються, починаючи інвестувати на фондовому ринку. Значна частина їх занепокоєння – також одна з найбільш істотних перешкод для більшості інвесторів – це страх перед фінансовими втратами. 

Інвестування може викликати у нових інвесторів поважні та справжні страхи. Навіть досвідчені інвестори часом можуть злякатися. Люди приймають невдалі рішення, захоплюються емоціями та втрачають гроші через ситуації, що не залежать від них. Якщо ви тільки почали інвестувати, ви потрапляєте в щось нове та невідоме.

Як і в більшості страхів, ви можете вжити заходів для усунення коливань, заснованих на страху, і стати успішним інвестором.

Навчайся

Знання є важливим активом, коли ви інвестуєте. Розуміння того, як працюють ринки та акції, може допомогти зменшити страх інвесторів. Ви також можете зменшити стурбованість, ознайомившись з економікою, інвесторами, бізнесом та врядовими впливами на ринок.

Встановіть цілі інвестування

Запитайте себе, де ви хочете бути фінансово за один, п’ять чи 10 років. Дізнавшись про різні типи інвестицій та їх роботу, встановіть цільові дати та фінансові цілі для своїх активів.

Порада: Цілі інвестування не повинні бути складними. Вашою метою може бути мати 1 мільйон доларів активів, які ви можете перетворити в готівку до 65 років для отримання пенсійного доходу.

Постановка цих цілей перед собою дозволяє переборювати страх рішучістю. Коли ви знаєте, чого хочете, ви ставите себе у захоплююче та мотиваційне місце. Крім того, ви склали графік вашої фінансової подорожі.

Подивіться на Велику картину

Зробіть крок назад і переоцініть свої цілі та те, що ви робите для їх досягнення. Подивіться на те, що вам доведеться втратити, зосереджуючись на тому, що ви повинні отримати. Для більшості людей інвестиції – це марафон, а не спринт до фінішу.

Оцініть своє фінансове становище та вирішіть, скільки ви можете інвестувати. Визначте, яка частина вашого доходу може бути одноразовою – ви не хочете втратити все, що маєте, якщо фондовий ринок зірветься. Хорошим правилом є не вкладати більше, ніж ви можете собі дозволити втратити.

Почніть з малого, продовжуйте сприяти, нехай зросте

Не бійтеся починати з малого. Почніть із сум грошей, які ви можете дозволити собі втратити і не ризикувати занадто багато під час навчання. Коли ви спостерігаєте, як ваш баланс зростає, вам стане зручніше інвестувати значніші суми, якщо ви можете собі це дозволити.

Важливо: Складний інтерес є основним принципом інвестування. Більше грошей на вашому рахунку означає збільшення відсотків.

Коли ви продовжуєте робити свій вклад у свій інвестиційний портфель – купуючи більше акцій чи інші інвестиції – ви отримуєте більше грошей, що складають для вас відсотки.

Майте інвестиційну стратегію

Коли у вас є план інвестування, інвестувати стає легше. Існує кілька торгових стратегій, опублікованих в Інтернеті та в книгах, а також викладаються на семінарах. Деякі методи можуть допомогти вам досягти успіху, тоді як інші можуть заплутати та призвести до непродуктивності.

Як тільки вам стане комфортно, вам слід повільно коригувати свій метод з часом, щоб вдосконалювати його, поки ви не будете ним задоволені. Вивчіть різні методи, які використовують інші, та застосуйте ці навички та ідеї.

Використовуйте простий підхід

Зберігайте свої стратегії простими. Складні інвестиційні стратегії часто вимагають набагато більше праці та напруги, ніж більш прямолінійні – і часто не приносять більше прибутку. Простий інвестиційний підхід запобігає перевантаженню чи помилкам, а також утримує вас на шляху.

Важливо: проста стратегія дозволяє гнучко ставитися до своїх фінансів та активів.

Коли ваш план простий, легше виявити проблеми. Якщо ви виявите проблему з одним із своїх активів, ви налаштуєтесь. Деякі приклади коригувань, які вам можуть знадобитися, є:

• Зміна акцій компаній, якими ви торгуєте
• Сплата різних цін за акцію
• Зміна стратегії утримання
• Використання іншого методу аналізу
• Зміна типів інвестицій

Знайдіть інвестицію та інвестуйте

Іноді доводиться кусати кулю і занурюватися в щось, що може бути не зовсім комфортним для вас. Як тільки ви починаєте робити кроки на шляху інвестування, концепції починають набувати більше сенсу, і тривога зменшується.

Після того, як ви визначите свою стратегію, ви можете почати обирати типи інвестицій, в які ви хочете інвестувати. З безлічі різних типів початківці можуть почуватись найбільш спокійно зі спонсорованою компанією 401 (k) або індивідуальним пенсійним рахунком (IRA) . Поспостерігавши за тим, як ваш рахунок зростає та падає на фондовому ринку, вам буде набагато комфортніше з іншими видами інвестицій.

Примітка: Для нового інвестора перша інвестиція схожа на в’їзд у туман. Здалеку здається хмарним, але чим ближче ти наближаєшся, тим більше бачиш.

Не засмучуйтесь

Найчастіше справи йдуть не так, як планувалося. Ціни акцій зростають і падають, економіки розростаються і скорочуються, а інвестори з ризикованими планами панікують. Почніть з малого, вчіться на своїх помилках – та інших – щоб мінімізувати свої втрати.

Коли ваші інвестиції втратять цінність, поверніться і почніть спочатку. Якщо ви оцінили свою толерантність до ризику та вибрали стратегію та активи, які відповідають вашим цілям, ви з більшою ймовірністю відшкодуєте збитки. Терпіння – це чеснота, як кажуть – це тим більше при інвестуванні.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Вкладення грошей – це один із найкращих способів накопичити багатство та заощадити для своїх майбутніх фінансових цілей. Оскільки цілі та уподобання кожного різні, інвестиції, ймовірно, будуть різними для кожної людини. Але створення стратегії інвестування, як правило, спирається на ті самі основні принципи і вимагає побудови хороших фінансових звичок. У цій статті ви дізнаєтеся, як розумно вкладати гроші для досягнення своїх цілей.

Поставте цілі та починайте інвестувати

Найважливішим першим кроком будь-якого інвестиційного плану є встановлення цілей. Подумайте про інвестування як про поїздку: Вашою метою є кінцевий пункт призначення, тоді як Ваш інвестиційний план – це маршрут, яким Ви доберетесь туди. Багато людей починають інвестувати як спосіб заощадити на пенсію. Але ви також можете інвестувати, щоб заощадити на інші великі цілі, такі як освіта в коледжі вашої дитини, майбутні медичні витрати або перший внесок на будинок вашої мрії.

Коли ви тільки починаєте, просто краще. Насправді ви почуєте, як багато фінансових експертів стверджують, що найкраща інвестиційна стратегія – це нудна стратегія. 

Давайте поговоримо про деякі інструменти та активи, які можуть бути частиною вашої інвестиційної стратегії.

DIY Investing проти професійного менеджменту проти Robo-Advisors

Перш ніж ми заглибимось у різні типи активів, в які можна інвестувати, давайте поговоримо про те, як реалізувати свою стратегію інвестування. 

Багато людей обирають найняти фінансового радника, який би допомагав управляти своїм інвестиційним портфелем. Ці радники або беруть винагороду (часто відсоток від вартості вашого портфеля), або складають комісію за товари, які вони рекомендують. Для більш бюджетного маршруту ви можете замість цього управляти власними інвестиціями, вибираючи вручну, куди покласти свої гроші.

Але є і третій варіант для людей, які хочуть щось середнє. Робо-радник або автоматизована програма цифрового консультування щодо інвестицій – це фінансова послуга, яка автоматично вибирає ваші інвестиції від вашого імені на основі ваших відповідей на питання про ваші інвестиційні цілі, толерантність до ризиків, часовий горизонт тощо. Робо-радники, як правило, беруть меншу плату, ніж фінансові професіонали, не вимагаючи від вас вибору власних інвестицій, як це було б, пройшовши маршрут “зроби сам”.

Акції

Акція – це частина власності (“власний капітал”) у публічній корпорації. Компанії продають акції як спосіб залучення капіталу для операційних та капітальних витрат. Ті, хто купує акції в компанії, можуть заробляти гроші двома основними способами:

• Дивіденди : Коли корпорація періодично передає частину свого прибутку акціонерам.
• Подорожчання капіталу: Коли вартість вашого запасу з часом зростає, і ви можете продати його більше, ніж придбали.

Облігації

Облігації – це тип боргового забезпечення, який дозволяє компаніям та державним установам позичати гроші у інвесторів, продаючи їм облігації. Облігації, як правило, мають попередньо визначену процентну ставку, яку емітент сплачує протягом терміну дії облігації (часто двічі на рік). Потім, коли облігація досягає строку погашення, емітент повертає основну суму власникам облігацій.

Інвестори можуть заробляти гроші, інвестуючи в облігації, як шляхом регулярних виплат відсотків, так і продаючи облігацію на суму, більшу, ніж вони заплатили за неї.

Кошти 

Одними з найпопулярніших інвестицій на ринку насправді є фонди, які являють собою поєднання багатьох акцій або облігацій (або обох). Ось основні види фондів:

• Індексні фонди : Пул інвестицій, який пасивно відстежує певний ринковий індекс, такий як S&P 500 або загальний фондовий ринок.
• Взаємні фонди : Активно керований фонд інвестицій, де менеджер фондів відбирає холдинги, часто в надії перевершити загальну ефективність ринку.
• Фонди, що торгуються на біржі: Вони схожі на індексний фонд або пайовий фонд, але ETF можна торгувати протягом дня, тоді як індексні та пайові фонди не можуть.

Порада: Ваші гроші не повинні просто сидіти, чекаючи, коли їх вкладуть. Подумайте про те, щоб внести його на накопичувальний рахунок із високим відсотком або у фонд грошового ринку, щоб отримати скромну віддачу від грошей, які ви не готові інвестувати.

Керуйте своїми рівнями ризику

Щоразу, коли ви інвестуєте, ви берете на себе певний рівень ризику. Починаючи інвестувати, важливо розуміти ризик, який несе з собою кожен актив, і те, як ви можете створити свій портфель таким чином, щоб зменшити ризик.

Перше, на що слід звернути увагу при виборі розподілу активів, – це ваша толерантність до ризику або рівень комфорту та готовність втратити гроші в обмін на більшу можливу винагороду. У більшості випадків існує залежність між ризиком та прибутковістю, яку приносить інвестиція. Чим вищий ризик, тим більша частота прибутковості. Так само інвестиції з меншим ризиком, як правило, мають менший потенційний прибуток. 

Кожна людина має різну толерантність до ризику, і важливо, щоб ви створили інвестиційний портфель, який вам подобається. Майте це на увазі, вибираючи свої активи. І якщо ви використовуєте робо-радника, він, швидше за все, запитає вас про вашу толерантність до ризику та прийме інвестиційні рішення, які це відображають.

Давайте поговоримо про кілька кроків, які кожен може зробити, щоб зменшити ризик у своєму інвестиційному портфелі.

Диверсифікація

Диверсифікація – це коли ви розподіляєте свої гроші на різні інвестиції. Чим диверсифікованіший ваш портфель, тим менший вплив на ефективність окремої інвестиції надає загалом.

Перший спосіб диверсифікації – це різний клас активів. Наприклад, ви можете інвестувати в акції, облігації, нерухомість та їх еквіваленти, щоб переконатися, що ваші гроші не входять в один клас. Таким чином, якщо фондовий ринок працює добре, але ринок облігацій працює погано, ваш загальний портфель не буде негативно позначений.

Інший спосіб диверсифікації – у межах класів активів. Наприклад, замість того, щоб купувати акції лише в одній компанії, ви інвестуєте у безліч різних компаній – або навіть у загальний фонд фондового ринку – щоб зменшити ризик.

Усереднення доларових витрат

Усереднення доларових витрат означає внесення постійних внесків у ваші інвестиції незалежно від того, що відбувається на ринку. Багато людей використовують усереднення доларових витрат, не усвідомлюючи цього, вносячи щомісячні внески до плану 401 (k) на роботі.

Примітка: Замість того, щоб намагатися визначити ринок, усереднення витрат у доларах є послідовною стратегією. Ви регулярно інвестуєте, і ваші гроші з часом зростають.

Основна супутникова стратегія

Основне супутникове інвестування – це стратегія, спрямована на зменшення витрат та ризиків, а також спроба перевершити ринок. Ця стратегія передбачає наявність “ядра” вашого портфеля, яким зазвичай пасивно керують індексні фонди. Решта ваших грошей йде на активно керовані інвестиції, з яких складаються супутники. Ядро вашого портфоліо допомагає зменшити волатильність, тоді як супутники призначені для досягнення більш високої віддачі.

Готівка в касі

Незалежно від вашої інвестиційної стратегії, експерти зазвичай рекомендують зберігати принаймні частину своїх грошей у грошових коштах або їх еквівалентах. Готівкові гроші не сприйнятливі до спаду на ринку. І якщо ви економите для мети, яка залишилася лише за кілька років, вам не доведеться турбуватися про втрату своїх інвестицій безпосередньо перед тим, як вам це знадобиться. 

Попередження: Готівка не лише без ризику. Коли ви тримаєте готівку в руці, ваші гроші не ростуть, оскільки процентні ставки історично низькі. І оскільки цільовий рівень інфляції Федерального резерву становить 2%, ви можете очікувати, що ваші гроші з роками втратять вартість.1 Через це подумайте про те, щоб готівка стала лише частиною вашої загальної інвестиційної стратегії.

Скористайтеся перевагами компаундування

Існує загальноприйнята інвестиційна фраза, яка говорить: “Час на ринку перемагає терміни ринку”. Іншими словами, вам краще постійно розміщувати гроші на ринку і дозволяти їм рости, ніж намагатися приурочити ринок до більшої віддачі. Ця концепція поєднується з наведеною вище стратегією усереднення доларових витрат, де ви постійно інвестуєте, незалежно від того, що відбувається з ринком.

Причина того, що час на ринку робить таку велику різницю, полягає в тому, що ваші прибутки складаються, тобто вони спрямовуються на вашу основну інвестицію, а також заробляють гроші.

Скажімо, ви інвестували 200 доларів на місяць у віці від 25 до 35 років. Після 35 років ви ніколи не вносите жодного долара, але дозволяєте своїм грошам продовжувати рости. За даними Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), ми припустимо дохідність 10%, що є середнім показником для фондового ринку. Ваші інвестиції в розмірі 24 000 доларів перетворяться у понад 676 000 доларів до досягнення вами 65 років. 

Але що, якби ви вклали стільки ж грошей пізніше в життя? Якщо ви вносите ті самі 200 доларів на місяць протягом 10 років, але не починаєте до 55 років, ваші інвестиції зростуть до лише 38 768 доларів. Як бачите, час на ринку може заробити різницю в сотні тисяч – а то й мільйони – доларів.

Мінімізуйте свої податки та витрати

Чим більше ваших інвестицій спрямовується на податки та збори, тим менше вам залишається для досягнення ваших цілей. І хоча відсотки можуть здатися невеликими, пам’ятайте, що ваші інвестиції складаються. А гроші, які спрямовуються на податки та інші витрати, не складаються, а в довгостроковій перспективі коштують вам набагато більше.

Перші інвестиційні витрати, на які слід звернути увагу, – це податки. Податків не уникнути і, можливо, вони мають певну мету, але це не означає, що ви повинні платити більше, ніж ви повинні. Один із найкращих способів заощадити гроші на податках – це інвестувати на рахунки, що мають пільгу в оподаткуванні. Плани 401 (k), індивідуальні пенсійні рахунки (IRA), 529 плани та ощадні рахунки для охорони здоров’я (HSA) забезпечують економію податків.

Іншими видами витрат, на які слід бути обережними, є збори, які ви сплачуєте за свої інвестиції. До загальних зборів належать ті, які ви платите фінансовому консультанту, і коефіцієнти витрат на окремі інвестиції. 

На щастя, легко зменшити ці збори. Багато інвесторів обирають роботодавця або додаток для торгівлі акціями для управління своїми інвестиціями. Вони, як правило, мають меншу вартість, ніж фінансовий консультант.

Ви також можете звернути увагу на плату за кожну інвестицію. Пайові фонди часто мають вищі коефіцієнти витрат. Ними активно керують, тобто людина, яка керує ними, повинна заробляти гроші. Але індексними фондами керується пасивно, тобто вони не вимагають, щоб ніхто самостійно обирав інвестиції. Як результат, вони часто мають значно нижчий коефіцієнт витрат. 

Перевірте свої гроші

Навіть найпасивніша стратегія інвестування не є повністю встановленою і забутою. Важливо регулярно переглядати свої інвестиції, перевіряти їх ефективність, пристосовувати свою стратегію до своїх цілей та за потреби здійснювати баланс.

Порада . Важливо регулярно перевіряти свої інвестиції. Подумайте про встановлення нагадування кожні шість-12 місяців, щоб переглянути ваші інвестиції та скорегувати свій портфель за потреби.

Ребалансування – це коли ви коригуєте свої інвестиції, щоб повернутися до передбачуваного розподілу активів. Оскільки певні інвестиції зростають швидше, вони з часом розширяться, займаючи більший відсоток у вашому портфелі. Наприклад, ви можете вирішити розподілити свій портфель на 75% акцій та 25% облігацій. Акції, як правило, мають вищу віддачу, тобто, зростаючи, вони становитимуть все більший відсоток від вашого портфеля. Щоб відновити баланс, ви продали б частину своїх акцій і реінвестували ці гроші в облігації.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Як ви думаєте, бути мільйонером для вас не може бути й мови? Подумати ще раз. Навіть ті, у кого мізерний заробіток, можуть стати мільйонером, якщо вони старанно займаються заощадженнями, керують своїми витратами та тримаються їх досить довго. Ось кілька прикладів того, як можна стати мільйонером, маючи стійкі заощаджувальні звички.

Основні фактори, що впливають на статус мільйонера

Найважливішими факторами, що впливають на ваш статус мільйонера, є борг та час. Стати мільйонером можливо незалежно від вашої ситуації, якщо ви можете тримати ці два фактори на своєму боці. Якщо ви можете уникнути боргів споживачів і почати інвестувати щомісяця, коли вам 20 або 30, ви можете стати мільйонером до того, як вийдете на пенсію.

Якщо вам вдалося уникнути боргу, але ви не почали економити, першим кроком має стати розміщення ваших інвестицій на рахунок з відстрочкою податків, наприклад, 401 (k) через вашого роботодавця. Якщо у вас є заборгованість, ви можете збалансовано підходити до зменшення заборгованості, одночасно інвестуючи на пенсійні рахунки.

Стати мільйонером: приклади сценаріїв

За підрахунком Vanguard, портфель 100% акцій зріс би в середньому на трохи більше 10,1% на рік між 1926 і 2018 роками. Використовуючи це історичне середнє значення, ви можете розрахувати свій графік, щоб стати мільйонером.

Середня віддача 10,1% – це довгострокове середнє значення, і ваші інвестиції можуть зростати або зменшуватися в будь-який момент. Використовуючи підрахунки Vanguard, 26 із 93 досліджених років призвели до щорічних втрат, включаючи рік (1931), коли акції закінчували рік із втратою 43,1%. 1 Що стосується пенсійних рахунків, то довготривала віддача має значення, тому не зосереджуйтесь надто на короткостроковій перспективі.

Якщо ви починаєте з 0 доларів, інвестуєте в рахунок з відстрочкою податків, і припускаєте 10-відсоткову віддачу за довгий час, ось скільки вам потрібно заощадити, щоб створити портфель на 1 мільйон доларів.

Важливо: Ці оцінки – це приблизні розрахунки, зроблені за допомогою калькулятора складних відсотків Управління освіти інвесторів та адвокатури. Що стосується інвестування, існує багато невідомих, тому ніколи не слід вважати, що прибутковість гарантована. Навпаки, ці розрахунки призначені для орієнтації ваших цілей заощадження.

Якщо ви інвестуєте 50 доларів на місяць

Відкладати 50 доларів щомісяця не здається великою жертвою, але досить стати мільйонером, якщо ви почнете інвестувати досить рано. За такої швидкості ви створили б мільйон доларів лише за 54 роки. Однак 54 роки – це багато часу, особливо якщо ви починаєте пізно, тож, можливо, ви захочете розглянути більші щомісячні внески.

Якщо ви інвестуєте 100 доларів на місяць

З інвестицією в 100 доларів щомісяця ви будете голити приблизно сім років поза вашим графіком. Якщо ви почнете економити у віці 25 років, ви станете мільйонером десь після 71-го дня народження.

Якщо ви інвестуєте 200 доларів на місяць

Заощаджуючи 200 доларів щомісяця на інвестиціях протягом 40 років, ви зробите мільйонером. Порівняно з тими, хто економить лише 50 доларів на місяць, ви досягнете статусу мільйонера майже 15 роками раніше.

Якщо ви інвестуєте 400 доларів на місяць

Ви станете мільйонером через 33 роки, коли будете інвестувати 400 доларів щомісяця. Це означає, що якщо вам зараз 25, ви станете мільйонером у віці 58 років, що може дозволити вам вийти на пенсію раніше, ніж ви планували спочатку.

Якщо Ви інвестуєте 750 доларів на місяць

Вкладаючи 750 доларів щомісяця трохи більше 26 років, ви зробите мільйонером. Якщо вам зараз 25, ви могли б мати 1 мільйон доларів до того часу, коли вам виповниться 52 роки, незважаючи на те, що ви внесли з своєї кишені менше 250 000 доларів.

Якщо Ви інвестуєте 1000 доларів на місяць

Щоб створити 1 мільйон доларів, коли ви щомісяця інвестуєте 1000 доларів, піде менше 24 років. Якщо у вас сьогодні є дитина, ви станете мільйонером відразу після закінчення коледжу вашої дитини. 

Якщо Ви інвестуєте 1500 доларів на місяць

Відкладати 1500 доларів на місяць – це хороша мета заощадження. Таким чином, ви досягнете статусу мільйонера менш ніж за 20 років. Це приблизно на 34 роки раніше, ніж ті, хто економить лише 50 доларів на місяць.

Якщо Ви інвестуєте 2000 доларів на місяць

Чи можете ви уявити собі мільйонера за 18 років? Якщо вам вдасться заощадити 2000 доларів на місяць, ось що може статися. Якщо у вас сьогодні новонароджене, ви можете заощадити 1 мільйон доларів до того, як ця дитина закінчить середню школу.

Як збільшити свою економію

Думати про те, щоб стати мільйонером, захоплююче, хоча це може змусити вас задуматись, чи можливо навіть заощадити 2000 доларів на місяць. Це може бути простіше сказати, ніж зробити, але ви можете збільшити свої заощадження, працюючи, щоб заробляти більше і витрачати менше. Якщо ви не насолоджуєтеся розкішною розкішшю та уникаєте споживчих боргів, ви зможете економити більше в міру просування своєї кар’єри.

Плани виходу на пенсію, спонсоровані роботою

Багато компаній пропонують пенсійний план 401 (k), який включає відповідні внески до певного відсотка від суми, яку ви вносите. Наприклад, якщо ви вносите 4% свого доходу, а ваш роботодавець відповідає 4%, ваш рівень заощаджень фактично становить 8%. Той, хто заробляє 800 доларів на тиждень, отримує більше 250 доларів економії на місяць. Скористайтеся цими безкоштовними грошима, щоб подвоїти рівень заощаджень і досягти своєї мети стати мільйонером ще швидше.

Індивідуальні пенсійні рахунки

Не всі роботодавці пропонують збіг 401 (k), і самозайняті працівники також не матимуть можливості підбирати внески. Проте вони все ще можуть працювати, щоб економити на податкових пенсійних рахунках, таких як традиційний або Індивідуальний пенсійний рахунок Рота (IRA) та індивідуальний рахунок 401 (k). Для рахунків IRA існують ліміти внесків, які залежать від рівня вашого доходу, і в ідеалі ви повинні прагнути максимізувати свої внески до цього законодавчого ліміту.

Суть

Важливо пам’ятати – це економія та інвестування – важлива мета для кожного. Незалежно від того, скільки зайвих грошей у вас буде наприкінці місяця, немає виправдання, щоб не економити на своєму майбутньому. Якщо ви хочете стати мільйонером, візьміть відповідальність за своє фінансове майбутнє, заощаджуючи гроші щомісяця, і ваша мета стане реальністю.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Інвестування, як правило, пов’язане з ризиками, але продуманий вибір інвестицій, який відповідає вашим цілям та профілю ризиків, підтримує ризики акцій та облігацій на прийнятному рівні. Однак інші ризики, на які ви не маєте контролю, невід’ємні для інвестування. Більшість з цих ризиків впливає на ринок або економіку і вимагає від інвесторів коригування портфелів або вигнання шторму.

Ось чотири основні типи ризиків, з якими стикаються інвестори, а також деякі стратегії вирішення проблем, спричинених цими ринковими та економічними зрушеннями.

Економічний ризик

Одним з найбільш очевидних ризиків інвестування є те, що економіка може зіпсуватися в будь-який момент. Після спаду ринку в 2000 р. Та терактів 11 вересня 2001 р. Економіка перетворилася на кислий заклинання, і внаслідок поєднання факторів ринкові індекси втратили значний відсоток. Потрібні були роки, щоб повернутися до рівнів, близьких до позначок до 11 вересня, аби дно знову випало під час фінансової кризи 2008 року.

Для молодих інвесторів найкращою стратегією часто є знизити та вигнати ці спади. Якщо ви можете збільшити свою позицію в хороших солідних компаніях, ці корита, як правило, сприятливий час для цього. Іноземні акції можуть стати яскравою плямою, коли внутрішній ринок опинився на звалищах, і завдяки глобалізації деякі американські компанії отримують більшу частину свого прибутку за кордоном. Однак в умовах колапсу, подібного до фінансової кризи 2008 року, можливо, не буде справді безпечних місць, куди можна звернутися. 

Старі інвестори стиснуті. Якщо ви перебуваєте на пенсії або біля неї, значний спад на фондовому ринку може бути руйнівним, якщо ви не перевели значні активи на облігації або цінні папери з фіксованим доходом. Ось чому диверсифікація вашого портфеля є важливою.

Інфляційний ризик

Інфляція – це податок на всіх, і якщо вона занадто висока, вона може знищити вартість і створити спад. Хоча ми вважаємо, що інфляція знаходиться під нашим контролем, лікування вищих процентних ставок в певний момент може бути настільки ж поганим, як і проблема. Оскільки масові державні запозичення фінансують пакети стимулів, це лише питання часу, коли інфляція повернеться.

Історично інвестори відступали до твердих активів, таких як нерухомість та дорогоцінні метали, особливо золото, в часи інфляції, оскільки вони, ймовірно, витримають зміни. Інфляція найбільше шкодить інвесторам із фіксованим доходом, оскільки розмиває величину потоку їх доходів. Акції є найкращим захистом від інфляції, оскільки компанії можуть пристосувати ціни до рівня інфляції. Глобальна рецесія може означати, що акції будуть боротися протягом тривалого періоду часу, поки економіка не стане досить сильною, щоб нести вищі ціни.

Це не ідеальне рішення, але саме тому навіть пенсіонери-інвестори повинні зберігати частину своїх активів у запасах.

Ризик ринкової вартості

Ризик ринкової вартості стосується того, що відбувається, коли ринок обертається проти ваших інвестицій або ігнорує їх. Це трапляється, коли ринок переслідує “наступну гарячу річ” і залишає за собою багато хороших, але не хвилюючих компаній. Це також трапляється, коли ринок руйнується, тому що хороші, а також погані акції страждають, коли інвестори вибиваються з ринку.

Деякі інвестори вважають це хорошим явищем і розглядають як можливість завантажити великі запаси в той час, коли ринок не знижує ціну. З іншого боку, це не сприяє вашим причинам спостерігати за рівними інвестиціями місяць за місяцем, поки інші частини ринку ростуть.

Не потрапляйте на всі ваші інвестиції в один сектор економіки. Розподіливши свої інвестиції по декількох секторах, ви маєте більше шансів взяти участь у зростанні деяких ваших запасів у будь-який час.

Ризик бути занадто консервативним

Немає нічого поганого в тому, щоб бути консервативним або обережним інвестором. Однак якщо ви ніколи не ризикуєте, вам може бути важко досягти своїх фінансових цілей. Можливо, вам доведеться фінансувати 15–20 років виходу на пенсію своїм гніздовим яйцем, і зберігаючи все це в низькопроцентних заощаджувальних інструментах, робота може не закінчитися. Молодші інвестори повинні бути більш агресивними до своїх портфелів, оскільки вони встигають відскочити, якщо ринок стане поганим.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Інвестування в акції блакитних фішок може мати репутацію нудного, неповороткого і, можливо, навіть трохи застарілого. Однак не випадково їх переважна частина віддають перевагу заможним інвесторам та надійним фінансовим установам. Будь-хто, хто має здоровий глузд, хотів би взяти участь у бізнесі, який вони не тільки розуміють, але який демонструє надзвичайну рентабельність протягом поколінь, і блакитні фішки, безумовно, відповідають опису. Вимірюючи протягом тривалих періодів, запаси блакитних фішок карбували гроші для власників, достатньо розсудливих, щоб наполегливо триматися на них через товсті та тонкі, добрі та погані часи, війну та мир, інфляцію та дефляцію. 

І це не так, ніби вони невідомі. Вони всюдисущі; само собою зрозумілим. Акції “блакитних фішок” часто представляють компанії, що проживають в основі американського та світового бізнесу; фірми, що хваляться минулим, настільки ж барвистим, як будь-який роман, і переплітаються з політикою та історією. Їх товари та послуги пронизують майже всі аспекти нашого життя. 

Тоді як можливо, що акції блакитних фішок тривалий час панували в інвестиційних портфелях пенсіонерів, неприбуткових фондів, а також членів перших 1% та капіталістичного класу, хоча майже повністю ігноруються меншими, біднішими інвестори? Ця загадка дає нам змогу поглянути на проблему управління інвестиціями, як вона є, і навіть вимагає певного обговорення поведінкової економіки. Акції блакитних фішок не належать виключно до сфери вдів та страхових компаній, і ось чому. 

Що таке запас блакитного чіпа?

Акція “блакитних фішок” – це прізвисько, яке дається звичайним акціям компанії, що має кілька кількісних та якісних характеристик. Термін “запас блакитних фішок” походить від карткової гри Poker, де найвищим і найціннішим кольором ігрових фішок є синій.

Не існує універсальної домовленості щодо того, що саме становить акції “блакитних фішок”, і завжди є окремі винятки з одного чи кількох правил, але загалом акції / компанії “блакитних фішок”:

• Майте встановлений рекорд стабільної заробітку протягом декількох десятиліть.
• Похвалитися настільки ж тривалим періодом безперервних виплат дивідендів простим акціонерам.
• Винагороджуйте акціонерів, збільшуючи дивіденди за ставкою, що дорівнює або значно перевищує рівень інфляції, так що дохід власника збільшується принаймні кожні дванадцять місяців, навіть якщо він або вона ніколи не купує іншу акцію.
• Насолоджуйтесь високою рентабельністю капіталу, особливо вимірюваною рентабельністю власного капіталу.
• Спортуйте надійний баланс та звіт про прибутки та збитки, особливо якщо оцінювати такі показники, як коефіцієнт покриття процентів та географічне та товарне різноманіття грошових потоків.
• Регулярно викуповувати акції, коли ціна акції є привабливою щодо прибутку власника;
• Вони суттєво більші за типову корпорацію, часто входять до числа найбільших підприємств у світі, що вимірюється як капіталізацією фондового ринку, так і вартістю підприємства.
• Володіють якоюсь основною конкурентною перевагою, що ускладнює надзвичайно важке позбавлення частки ринку від них (що може бути у формі вигідної вартості, досягнутої за рахунок економії на масштабі, вартості франшизи в розумі споживача або володіння стратегічно важливим активів, таких як виборні нафтові родовища.)
• Випускайте облігації, які вважаються інвестиційним класом, причому найкращі з найкращих мають рейтинг Triple-A.
• Включені, принаймні на національному рівні, до списку компонентів індексу S&P 500. Багато найсиніших із блакитних фішок включені до більш виборчого промислового середнього рівня Dow Jones.

Чому запаси блакитних чіпів популярні серед заможних інвесторів

Однією з причин, чому багаті інвестори так люблять акції блакитних фішок, є те, що вони, як правило, складають з прийнятними нормами прибутковості – як правило, від 8% до 12% з реінвестированими дивідендами – десятиліття за десятиліттям. Подорож ні в якому разі не є гладкою, і на 50 років вона падає на 50% і більше, але з часом економічний двигун, який приносить прибуток, проявляє свою надзвичайну силу. Це виявляється в загальній віддачі акціонера, припускаючи, що акціонер заплатив розумну ціну. 

(Навіть тоді це не завжди є необхідним. Як показала історія, навіть якщо ви заплатили нерозумно високі ціни за так звану Nifty Fifty, групу дивовижних компаній, якій було запропоновано 25 років потому, ви побити індекси фондового ринку, незважаючи на те, що декілька фірм зі списку збанкрутували.)

Тримаючи акції безпосередньо та дозволяючи нарощувати величезні відстрочені податкові зобов’язання, заможні можуть померти разом із окремими запасами, що перебувають у їхньому маєтку, передаючи їх своїм дітям, використовуючи щось, що називається посиленою лазівкою. Фактично, доки ви все ще перебуваєте під обмеженим податком на майно, коли це трапляється,  всі  податки на відстрочку прибутків від капіталу, які мали б бути вибачені, прощаються. Це одна з найнеймовірніших, давніх, традиційних переваг, доступних для винагороди інвесторів. Наприклад, якщо ви та ваш чоловік придбали запаси блакитних фішок вартістю 500 000 доларів і трималися за них, помираючи після того, як вони зросли в ціні до 10 000 000 доларів, ви могли б влаштувати свою нерухомість таким чином, щоб приріст капіталу, який повинен був нереалізовані прибутки в розмірі 9 500 000 доларів США (поточна вартість 10 000 000 доларів США – ціна придбання 500 000 доларів США) миттєво прощаються. Ви ніколи не заплатили б їм. Вашим дітям ніколи не доведеться їм платити. Це настільки велика справа, що вам часто краще брати участь у меншій ставці з утриманням, яке ви можете утримувати десятиліттями, ніж намагатися перекидатись з місця на позицію, завжди переслідуючи кілька додаткових відсотків.

Ще однією причиною популярності запасів блакитних фішок є те, що вони пропонують дещо відносно безпечну гавань під час економічних катастроф (особливо у поєднанні з позолоченими облігаціями та грошовими резервами). Недосвідчені та бідніші інвестори не надто над цим замислюються, бо майже завжди намагаються розбагатіти занадто швидко, стріляючи на Місяць, шукаючи ту річ, яка моментально зробить їх багатими. Навряд чи це колись добре закінчується. Ринки впадуть. Ви побачите, що ваші запаси впали на значні суми, незалежно від того, чим ви володієте. Якщо хтось говорить вам інакше, він або дурень, або намагається вас обдурити. Частково причиною того, що блакитні фішки є відносно безпечними, є те, що акції, що виплачують дивіденди, як правило, менше падають на ведмежих ринках через щось, що називається підтримкою доходності. Крім того, вигідні блакитні фішки іноді в довгостроковій перспективі отримують вигоду від економічних проблем, оскільки вони можуть купувати або виганяти ослаблених або збанкрутілих конкурентів за привабливими цінами. 

Нарешті, заможні та успішні інвестори, як правило, люблять акції “блакитних фішок”, оскільки стабільність та міцність фінансової звітності означають, що пасивний дохід навряд чи колись загрожує, особливо якщо портфель має широку диверсифікацію. Якщо ми коли-небудь дійдемо до того, що провідні американські блакитні фішки масово знижують дивіденди, інвесторам, мабуть, потрібно набагато більше турбуватися, ніж фондовому ринку. Ми, швидше за все, дивимось на сукупність обставин, що закінчуються, як ми знаємо.

Як називаються деякі запаси блакитних чіпів?

Як правило, деякі імена, які ви збираєтеся знайти у списку більшості людей, а також реєстри фірм з управління активами в білих рукавичках, включають такі корпорації, як:

• 3М
• American Express
• AT&T
• Беркширський Хетеуей
• Боїнг
• Шеврон
• Компанія Clorox
• Компанія Coca-Cola
• Colgate-Palmolive
• Diageo
• Exxon Mobil
• General Electric
• Компанія Герші
• Джонсон і Джонсон
• Крафт Хайнц
• Корпорація McDonald’s
• Nestle SA
• PepsiCo
• Procter & Gamble
• Об’єднані технології
• Віза
• Магазини Wal-Mart
• Компанія Уолта Діснея
• Wells Fargo & Company

Час від часу ви виявляєте ситуацію, коли колишні акції “блакитних фішок” банкрутують, наприклад, загибель Eastman Kodak у 2012 році. Однак, як би дивно це не звучало, навіть у таких випадках, довгострокові власники в підсумку може заробляти гроші завдяки поєднанню дивідендів, виділення та податкових кредитів.

Реальність така, що якщо ви розумно диверсифіковані, тримаєтеся досить довго і купуєте за ціною, тому нормалізований дохід прибутків акцій “блакитних фішок” є розумним відносно доходності облігацій казначейства США, за винятком катастрофічної війни або поза нею У контексті подій, ніколи в історії Америки не було часу, щоб ви розбилися, купуючи акції блакитних фішок як клас. Звичайно, у вас були такі періоди, як 1929-1933, 1973-1974 та 2007-2009; періоди, протягом яких ви спостерігали, як 1/3 або 1/2 вашого багатства зникають прямо на ваших очах з точки зору котируваної ринкової ціни. Це частина компромісу. Ті часи повертатимуться знову і знову. Якщо ви тримаєте акції, ви відчуєте цей біль. Змирися з цим. Закінчуй з цим. Якщо ви вважаєте, що цього можна уникнути, не варто володіти запасами. Для справжнього інвестора, що купує і тримає, це не означає багато; промах на графіку холдингу з кількома поколіннями, про який з часом забудуть.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Інвестувати на фондовий ринок не так просто, як зайти в магазин, щоб зробити покупку. Купівля акцій передбачає створення брокерського рахунку, додавання коштів та дослідження найкращих акцій, перш ніж натиснути кнопку придбання на веб-сайті або в додатку вашого брокера.

Якщо у вас створений і фінансується ваш брокерський рахунок, але ви не впевнені, що придбати спочатку, розгляньте інвестиції, які можуть бути хорошим введенням у світ акцій.

Інвестування в акції може стати прекрасним способом примножити багатство з часом або отримати додатковий дохід за рахунок дивідендів (якщо вкладати досить багато коштів). Однак існують ризики щодо всіх акцій, які інвестори повинні враховувати.

Переваги

• Потенціал зростання перевищить інфляцію
• Можливий дохід від дивідендів
• Можливість повороту при зміні ринкових тенденцій
• Задоволення пошуку виграшних акцій

Ризики

• Потенційні втрати від непередбачуваних ринків
• Непередбачувані виплати дивідендів
• Стрес від неефективних запасів
• Труднощі з визначенням виграшних акцій

Акції Blue-Chip

Акції компаній, які є довготривалими на ринку, і ті, які навряд чи стануть предметом будь-яких основних негативних новин, називаються акціями “блакитних фішок”. Навіть якщо вони стикаються з негативною рекламою, це старі, міцні компанії, які можуть витримати шторм. Блакитні фішки чудово підходять для нових інвесторів, оскільки вони мають тенденцію передбачувано рухатися разом із ринком і мають менший ризик, ніж більшість інших акцій.

Прекрасним прикладом акцій “блакитних фішок” є Walmart (WMT). Мережа магазинів має свою історію, починаючи з 1962 року, величезну ринкову капіталізацію в 386 мільярдів доларів і відносну стабільність порівняно з ринком в цілому.1 Маючи річний дохід понад 500 мільярдів доларів, він займає перше місце у рейтингу Fortune 500 список, станом на 2020 рік.2 Списки Fortune 500 та подібні – чудові місця для нових інвесторів, щоб знайти ідеї інвестиційних інвестицій.

Інші приклади акцій “блакитних фішок” включають Coca Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) та General Electric (GE).

Значення запасів

Цінні інвестиції – це ідея того, що якщо ви зможете проаналізувати фінанси достатньої кількості компаній і передбачити справедливі ціни на акції, ви зможете знайти недооцінені акції, які виглядають як привабливі інвестиції. Цей підхід прославив економіст, який народився в Британії Бенджамін Грем, викладач, який проводив час як в Колумбійському університеті, так і в UCLA. Цінні інвестиції – це мантра багатьох успішних інвесторів, зокрема Уоррена Баффетта, Ірвінга Кана та Білла Акмана. Будь-які майбутні інвестори варто обов’язково прочитати книгу hamрема 1949 року «Розумний інвестор».

Знайти недооцінені запаси не завжди легко. Однією з найбільш корисних метрик для розгляду є балансова вартість компанії на акцію, яка показує активи компанії порівняно з поточною ціною акції. Веб-сайт ValueWalk опублікував перевірку акцій Грем-Додда, яка використовує статистичні дані щодо інвестування цінностей для пошуку потенційних інвестицій у цій категорії. Проте будьте обережні, коли мова йде про дрібніші компанії, оскільки вони є більш ризикованими та більш мінливими, ніж старі акції зі стабільною вартістю. Крім того, остерігайтеся будь-яких компаній, які нещодавно зазнали значних коливань цін – ці коливання та будь-які останні події новин, що оточують їх, можуть впливати на різні коефіцієнти та методи оцінки.

Приклади потенційних запасів вартості станом на 2020 рік включають Nelnet (NNI), Navient (NAVI), American Airlines (AAL), Gilead Sciences (GILD), Wells Fargo (WFC), Expedia (EXPE).

Акції дивідендів

Деякі інвестори вкладають свої гроші на ринки в надії побачити зростання цін акцій, тим самим заробляючи їм більше грошей, коли вони продають власні акції. Інші інвестори більше дбають про заробіток грошових потоків від своїх інвестицій. Якщо ви хочете, щоб ваші акції платили вам, дивіденди – це назва гри.

Акції дивідендів, як правило, щокварталу виплачують інвесторам невеликі грошові дивіденди на акцію. Іноді компанії виплачують одноразові дивіденди, як це робила Microsoft у 2004 році. Тоді Microsoft одноразово виплачувала інвесторам у свої акції 3 долари за акцію, або 32 мільярди доларів.3.

Шукаючи запаси дивідендів, шукайте тенденцію до стабільного дивіденду (або, ще краще, зростання дивідендів) з часом. Ринки дивляться на скорочення дивідендів дуже негативно, тому будьте обережні щодо будь-яких акцій, які скоротили свої дивіденди в минулому. Подібним чином слідкуйте за надто високою дивідендною дохідністю – це може бути сигналом того, що інвестори очікують падіння ціни акцій у найближчі місяці. На будь-які акції, що платять більше 10%, слід дивитись із здоровим скептицизмом.

Прикладами дивідендних акцій є Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), Coca Cola (KO), United Parcel Service (UPS), Procter & Gamble (PG), Phillip Morris International (PM) та Монсанто (MON).

Зростання запасів

Великі компанії за один раз намагаються вирости на цілі відсоткові пункти. Це тому, що вони вже мають таку велику базу ділових операцій. Наприклад, Walmart навряд чи побачить двозначний приріст продажів, оскільки його дохід вже становить сотні мільярдів. Менші компанії та новіші компанії є більш ризикованими для інвесторів, але деякі пропонують неприємні можливості для зростання.

Запаси зростання можуть вийти з будь-якої галузі, але високотехнологічні компанії в Кремнієвій долині демонстрували великі перспективи зростання протягом 21 століття. Ці акції можуть бути компаніями будь-якого розміру. Запаси більшого зростання зазвичай є стабільнішими та менш ризикованими, але вони забезпечують нижчу віддачу, ніж менші, новіші підприємства, у яких ще є багато місця для зростання.

Прикладами запасів зростання є Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Priceline (PCLN), Skyworks Solutions (SWKS), Micron Technologies (MU) та Alaska Air Group (ALK).

Остерігайтеся ризикованих інвестицій

Щоб уникнути великих втрат, переконайтеся, що інвестуєте в різноманітний портфель акцій для різних галузей та географічних розташувань. Але перед тим, як купувати будь-які акції, перегляньте останні фінансові показники, думки аналітиків, конкурентів та перспективи для бізнес-моделі компанії. Якщо ви вважаєте, що це надійний бізнес з хорошим управлінням та великими перспективами, це покупка. Якщо у вас є якісь занепокоєння чи застереження, затримайте, натиснувши кнопку придбати, і зачекайте, поки з’явиться більш безпечна інвестиція.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Розподіл акцій – це коли компанія знижує ціну своїх акцій, розділяючи кожну існуючу акцію на більш ніж одну акцію. Оскільки нова ціна акцій відповідає новій кількості акцій, вартість акцій акціонерів не змінюється, як і ринкова капіталізація компанії.

Компанії проводять розподіл акцій з метою зниження ціни окремих акцій. Більш низька ціна акції може зробити акції більш привабливими для широкого кола інвесторів, не всі з яких могли б дозволити собі акції за ціною, скажімо, 1000 доларів США.1

Що таке розподіл акцій?

Розподіл акцій відбувається, коли компанія вирішує розділити одну акцію своїх акцій на більше акцій. Наприклад, компанія може взяти одну акцію акції та розділити її на дві акції. Загальна сукупна вартість двох нових акцій все ще дорівнює ціні попередньої. Наприклад, якщо компанія ABC здійснила розподіл акцій 2-за-1, а початкова ціна акції становила 20 доларів за одну акцію, кожна нова акція оцінювалася б у 10 доларів.

Важливо: Під час поділу акцій інвестори, які володіють акціями, все ще мають однакову кількість вкладених грошей, але зараз вони володіють більшою кількістю акцій.

Як працює розділення запасів?

Компанії, що публічно торгуються, включаючи акції синіх фішок, що складають мільярди доларів, роблять це постійно. Цінність фірм зростає завдяки придбанням, випуску нових продуктів або викупу акцій. У якийсь момент котирувана ринкова вартість акцій стає занадто дорогою для інвесторів, що починає впливати на ліквідність ринку, оскільки стає все менше людей, здатних придбати частку.

Скажімо, компанія XYZ, що торгується публічно, оголошує про розподіл акцій 2-за-1. До розколу ви володієте 100 акціями вартістю 80 доларів кожна на загальну вартість 8000 доларів.

Після розбиття ваша загальна вартість інвестицій залишається незмінною і становить 8000 доларів США, оскільки ціна акції відзначається дільником поділу. Отже, акція на 80 доларів стає акцією на 40 доларів після поділу 2 на 1. Після розподілу ви зараз володієте 200 акціями за ціною 40 доларів кожна, тож загальна сума інвестицій все ще коштує тих самих 8000 доларів.

Види розподілу акцій

Найпоширенішими типами розбиття запасів є традиційні розбиття запасів, такі як 2-за-1, 3-за-1 і 3-за-2. При розподілі акцій 2-за-1 акціонер отримує дві акції після поділу за кожну акцію, якою вони володіли до поділу. Під час поділу 3-за-1 вони отримують три акції за кожну акцію, а при 3-за-2 вони отримують три акції за кожні дві.

Примітка: Якщо ціна акцій компанії стала дуже великою, після поділу можна обміняти набагато більше акцій на кожну до поділу.

Одним із прикладів є технічний гігант Apple. У понеділок, 31 серпня 2020 року, Apple розділила свої акції 4-за-1, що означає, що інвестори, яким належала одна акція, тепер володіють чотирма акціями. До поділу акцій одна акція Apple коштувала $ 499,23 (на закриття в п’ятницю, 28 серпня 2020 р.). Після розколу акції складали близько 127 доларів кожна. Хоча це зробило акції більш доступними для інвесторів, це було не вперше, коли Apple розподіляла свої акції. Насправді це був п’ятий розподіл акцій після IPO Apple у 1980 році. Під час останнього розподілу акцій у червні 2014 року Apple розділила свої акції 7-за-1.

Його ціна за акцію становила близько 650 доларів, а після поділу – близько 93 доларів за акцію.

Інший приклад – Tesla, компанія з виробництва електромобілів. У понеділок, 31 серпня 2020 року, Tesla розділила свої акції 5-за-1. До поділу частка Tesla коштувала близько 2213 доларів за акцію (на закриття в п’ятницю, 28 серпня 2020) .5 Після поділу, акції складали близько 442 доларів кожна.

Деякі можуть задатися питанням, чому компанія не розподіляє акції, і хорошим прикладом є Berkshire Hathaway. Протягом багатьох років Уоррен Баффет ніколи не ділив акції. На момент закриття ринку 28 серпня 2020 року одна акція Berkshire Hathaway класу A торгувалася на рівні 327 431 долар – далеко за межі сфери переважної більшості інвесторів у США та, справді, у всьому світі.

Врешті-решт Баффет створив спеціальні акції класу B. Це приклад структури подвійного класу. Акції B спочатку почали торгуватися за 30-ю частиною вартості акцій класу A (ви можете конвертувати акції класу A в акції класу B, але не навпаки). Врешті-решт, коли Berkshire Hathaway придбав одну з найбільших залізниць у країні, північний Санта-Фе, Берлінгтон, він розділив акції класу B 50-за-1, так що кожна акція класу B зараз є ще меншою часткою акцій класу A. На момент закриття ринку 28 серпня 2020 року акції класу В торгувалися на рівні 218,55 доларів, що набагато доступніше для інвесторів

Плюси та мінуси розбиття акцій

Плюси

• Покращує ліквідність
• Спрощує перебалансування портфеля
• Робить опціони на продаж опціонів дешевшими
• Часто збільшує ціну акцій

Мінуси

• Може збільшити волатильність
• Не всі поділи акцій збільшують ціну акцій

Покращує ліквідність

Якщо ціна акції зростає до сотні доларів за акцію, це, як правило, зменшує обсяг торгів акціями. Збільшення кількості випущених акцій за нижчою ціною за акцію додає ліквідності. Це збільшення ліквідності має тенденцію до звуження розкиду між цінами заявки та продажу, що дозволяє інвесторам отримувати кращі ціни при торгівлі.

Робить ребалансування портфоліо простішим

Коли ціна кожної акції нижча, менеджерам портфелів стає простіше продати акції, щоб придбати нові. Кожна операція включає менший відсоток від портфеля.

Робить опціони продажу опціонів дешевшими

Продаж пут-опціону може бути дуже дорогим для торгівлі акціями за високою ціною. Ви можете знати, що опціон пут надає покупцеві право продати 100 акцій акцій (іменованих як лот) за узгодженою ціною. Продавець путу повинен бути готовим придбати цю партію акцій. Якщо акція торгується за 1000 доларів за акцію, продавець, що продає, повинен мати в наявності 100 000 доларів готівки, щоб виконати своє зобов’язання. Якщо акції торгуються за 20 доларів за акцію, вони повинні мати більш розумні 2000 доларів.

Часто збільшує ціну акцій

Мабуть, найбільш вагомою причиною для розподілу акцій компанії є те, що вона схильна підвищувати ціни на акції. Дослідження Nasdaq, яке аналізувало поділ акцій компаніями з великою капіталізацією з 2012 по 2018 рік, показало, що просто оголошення про поділ акцій збільшило ціну акцій в середньому на 2,5%. Крім того, акції, які розділились, перевершили ринок у середньому на 4,8% протягом одного року.

Крім того, дослідження д-ра Девіда Ікенберрі, професора фінансів Лідського шкільного університету в Університеті Колорадо, показало, що цінові показники акцій, які розділилися, перевершили ринок у середньому на 8% за рік і в середньому на 12 % протягом трьох років. Статті Ікенберрі були опубліковані в 1996 та 2003 рр., І кожен аналізував результати діяльності понад 1000 акцій.

Аналіз Так Яну Лунга з Міського університету Гонконгу, Олівера М. Руя з Китайської міжнародної бізнес-школи та Стівена Шуйе Ванга з Китайського університету Женьмінь розглянув компанії, котирувані в Гонконзі, а також виявив підвищення цін після розколу.

Може збільшити волатильність

Розкол акцій може збільшити волатильність на ринку через нову ціну акцій. Більше інвесторів може прийняти рішення придбати акції зараз, коли вони є більш доступними, і це може збільшити волатильність акцій.

Багато недосвідчених інвесторів помилково вважають, що поділ акцій – це добре, тому що вони, як правило, помиляються в кореляції та причинно-наслідкових зв’язках. Коли компанія працює дуже добре, розподіл акцій майже завжди неминучий, оскільки балансова вартість та дивіденди зростають. Якщо людина досить часто бачить або чує про цю закономірність, вони можуть стати асоційованими.

Не всі поділи акцій збільшують ціну акцій

Деякі поділи акцій відбуваються, коли компанії загрожує делістинг її акцій. Це відоме як зворотне розподіл акцій. Хоча інвестори можуть бачити, як ціна за акцію зростає після зворотного розподілу, акції можуть не зрости в вартості після поділу, або може знадобитися деякий час, поки вона відновиться. Початківці інвестори, які не знають різниці, в підсумку можуть втратити гроші на ринку.

Що таке зворотний розподіл акцій?

Розділи, в яких ви отримуєте більше акцій, ніж ви мали раніше, але за нижчою ціною за акцію, іноді називаються прямими поділами. Їх протилежність – коли ви отримуєте менше акцій, ніж ви мали раніше, за вищою ціною за акцію – називаються зворотним поділом.

Компанія, як правило, здійснює зворотний розподіл акцій, коли її ціна за акцію загрожує настільки низьким рівнем, що акції будуть виключені із списку, що означає, що вона більше не зможе торгувати на біржі.

Попередження: Можливо, було б розумно уникати акцій, які оголосили або нещодавно зазнали зворотного розподілу, якщо у вас немає підстав вважати, що компанія має життєздатний план повороту.

Хорошим прикладом зворотного розподілу акцій є Фонд нафтопродуктів США (USO). У квітні 2020 року у нього відбувся зворотний розподіл запасів 1 на 8. Його ціна за акцію до поділу становила приблизно від 2 до 3 доларів. Протягом тижня, що відбувся після зворотного розподілу акцій, він становив близько 18 до 20 доларів за акцію. Тож інвестори, які, скажімо, вклали 40 доларів у 16 ​​акцій USO приблизно по $ 2,50 кожна, після зворотного розколу отримали лише дві акції вартістю близько 20 доларів кожна.

Ключові винос

• Розподіл акцій – це коли компанія знижує ціну своїх акцій, розділяючи кожну існуючу акцію на більш ніж одну акцію.
• Популярним розподілом акцій є 2-за-1, коли інвестори отримують дві акції за кожну акцію, якою вони раніше володіли до поділу.
• Великі компанії часто ділять акції, щоб зробити їх більш доступними для інвесторів.
• Apple і Tesla розділили свої акції 31 серпня 2020 року, тоді як Berkshire Hathaway ніколи не розділяв свої акції класу А.
• Хоча форвардний та зворотний спліти не впливають на загальну суму, яку інвестор вклав в акції або фонд, перший вважає позитивним кроком і кроком зростання компанії, тоді як другий допомагає запобігти делістингу акцій обмін.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Капіталізація фондового ринку компанії – важливе поняття, яке повинен розуміти кожен інвестор. Хоча ринкова капіталізація часто обговорюється в нічних новинах і використовується у підручниках з фінансів, ви можете не знати, як розраховується капіталізація фондового ринку. Вас також може бентежити, чим він відрізняється від цифр, які виникають під час обговорення злиттів та поглинань. На щастя, концепція досить проста і легка у вивченні.

Визначення капіталізації фондового ринку

Простіше кажучи, капіталізація на фондовому ринку – це сума грошей, яка коштувала б вам придбання кожної окремої акції, випущеної компанією, за тодішньою ринковою ціною. 

Як розрахувати капіталізацію фондового ринку

Формула розрахунку капіталізації фондового ринку настільки проста, наскільки це звучить. На відміну від інших пунктів фінансових даних, тут немає жодних прихованих хитрощів, дивних примх або жаргоністичних концепцій. Вам потрібні лише дві дані, кількість випущених акцій та поточна ціна акцій. Як тільки ви отримаєте дані, це стане просто:

Капіталізація фондового ринку – це поточні акції в обігу, помножені на поточну ціну на фондовому ринку . 

Приклад того, як розрахувати капіталізацію фондового ринку

Станом на 25 жовтня 2019 року компанія Coca-Cola [NYSE: KO] має приблизно 4,28 мільярда акцій в обігу, а акції торгуються на рівні $ 53,75 за акцію. Якби ви хотіли придбати кожну окрему акцію Coca-Cola у світі, це коштувало б вам 4 280 000 000 акцій x 53,75 доларів США, або 230 050 000 000 доларів. Це понад 230 мільярдів доларів. На Уолл-стріт люди називають ринкову капіталізацію Coca-Cola приблизно 230 мільярдами доларів.  

Сильні та слабкі сторони капіталізації фондового ринку

Ціни акцій іноді можуть ввести в оману при порівнянні однієї компанії з іншою. Капіталізація фондового ринку, з іншого боку, ігнорує специфіку структури капіталу, яка може спричинити те, що ціна акцій однієї фірми буде вищою за іншу. Це дозволяє інвесторам зрозуміти відносні розміри двох компаній. Наприклад, порівняйте Coca-Cola за ціною $ 53,75 за акцію та послугою потокового передавання Netflix за ціною $ 276,82 за акцію. Незважаючи на те, що ціна акцій експоненціально більша, капіталізація останньої становить приблизно 121 млрд. Дол. США, що на 100 млрд. Дол. Менша за коксову. 

Це ілюструє деякі ускладнення, пов’язані з тим, як думати про ціну акцій. Іноді акції на 300 доларів можуть бути дешевшими, ніж акції на 10 доларів.

З іншого боку, капіталізація фондового ринку обмежена тим, що вона може вам сказати. Найбільшим падінням цієї конкретної метрики є те, що вона не враховує борг компанії. Подумайте ще раз про кока-колу. На кінець 2018 року компанія мала близько 29,2 мільярда доларів поточних зобов’язань (борг, податки тощо). Якби ви купували весь бізнес, ви несли б відповідальність за обслуговування та погашення всіх цих зобов’язань. Це означає, що, хоча капіталізація фондового ринку Coke становить 230 млрд доларів, вартість підприємства – 259,2 млрд доларів.

За інших рівних умов остання цифра – це те, що вам знадобиться, щоб не тільки придбати всі звичайні акції, але й погасити весь борг компанії. Вартість підприємства є більш точним показником визначення вартості поглинання компанії.

Ще однією головною слабкою стороною використання капіталізації на фондових ринках як проксі для результатів діяльності компанії є те, що вона не враховує такі розподіли, як виділення, поділи або дивіденди, що надзвичайно важливо при розрахунку концепції, відомої як “загальний прибуток”. . ” Для багатьох нових інвесторів це здається дивним, але загальний прибуток може призвести до того, що інвестор заробляє гроші, навіть якщо сама компанія збанкрутує. З одного боку, ви, можливо, збирали дивіденди протягом багатьох років. Компанію також можна викупити, а ваші акції можна купити прямо або передати акціям у новій материнській компанії.

Використання ринкової капіталізації для побудови портфеля

Багато професійних інвесторів ділять свій портфель за розміром ринкової капіталізації. Ці інвестори роблять це, оскільки вважають, що це дозволяє їм скористатися тим фактом, що менші компанії історично зростали швидше, але більші компанії мають більшу стабільність і платять більше дивідендів.

Ось розбивка на типи категорій ринкової капіталізації, на які ви, мабуть, побачите посилання, коли ви почнете інвестувати. Точні визначення, як правило, трохи нечіткі по краях, але це досить хороший орієнтир.

• Мікро обмеження : Термін мікро обмеження стосується компанії з капіталізацією на фондовому ринку менше 250 мільйонів доларів.
• Мала капіталізація : Термін мала капіталізація відноситься до компанії з капіталізацією на фондовому ринку від 250 до 2 мільярдів доларів.
• Середня капіталізація: Термін середня капіталізація стосується компанії з капіталізацією на фондовому ринку від 2 до 10 мільярдів доларів.
• Велика капіталізація : Термін велика капіталізація відноситься до компанії з капіталізацією на фондовому ринку від 10 до 100 мільярдів доларів.
• Мега капіталізація : Термін мега капіталізація або дуже велика капіталізація стосується компанії з капіталізацією на фондовому ринку понад 100 мільярдів доларів.

Знову ж таки, обов’язково перевірте особливості, використовуючи ці визначення. Наприклад, аналітик може називати компанію з капіталізацією на фондовому ринку 5 мільярдів доларів як велику капіталізацію, залежно від обставин.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.