Інвестиції в малому бізнесі, є і , швидше за все , завжди буде один з найпопулярніших способів людей і сім’ї починають свій шлях до фінансової незалежності; спосіб створення, плекати і виростити актив , який, коли розумно працювати при правильних умовах, скидає надлишки готівки , щоб забезпечити не тільки високий рівень життя , але для фінансування інших інвестицій. Тим НЕ менше, це не рідкість, по крайней мере , в країнах з підприємницькою історії , такі як Сполучені Штати, для власника малого бізнесу , щоб ніколи не володів публічно торгованих частки акцій або взаємного фонду , вибір, замість того , щоб покласти все в їх ресторан, хімчистка бізнес, бізнес по догляду за газоном, або спортивний магазин.
Часто, це малий бізнес зростає, щоб представити найбільш важливий фінансовий ресурс сім’я володіє, крім свого основного місця проживання.
Сьогодні, інвестиції малого бізнесу часто структуровані або як товариство з обмеженою відповідальністю або товариство з обмеженою відповідальністю, причому першим є найбільш популярною структурою в зв’язку з тим, що поєднує в собі багато з кращих атрибутів корпорацій і партнерств. У минулий рік, індивідуальні підприємці або загальні партнерства були більш популярні, незважаючи на те, що вони не забезпечують захисту особистого майна власників за межами компанії.
Якщо ви плануєте інвестувати в малий бізнес, заснувавши з нуля або купувати в існуючій компанії, там, як правило, тільки два типи позицій, які можна зробити: часткові або боргові. Хоча може бути незліченна безліч варіантів, всі інвестиції повертаються в ці два фонди.
Table of Contents
Інвестиції в акціонерний капітал в малому бізнесі
Коли ви робите інвестиції в акціонерний капітал в малому бізнесі, ви купуєте частку власності – це «шматок пирога». Часткові інвестори надають капітал, майже завжди у формі готівки, в обмін на відсоток від прибутку і збитків.
Бізнес може використовувати ці гроші для різних речей, включаючи фінансування капітальних витрат на розширення, біг щоденних операцій, скорочення боргу, що купують інші власники, які будують ліквідність, або найму нових співробітників.
У деяких випадках відсоток бізнесу інвестор отримує пропорційно загальної суми капіталу, він або вона забезпечує.
Наприклад, якщо ви штовхнути в 100 000 $ в готівці та інших інвесторів штовхати в $ 900 000, на загальну суму $ 1 млн, можна було б очікувати 10% будь-якого прибутку або збитки, тому що ви надали 1/10 від загальної суми грошей. В інших випадках, особливо при роботі з налагодженим бізнесом або один покласти разом за допомогою ключового менеджера, це було не так. Розглянемо інвестиційні партнерства Уоррен Баффет побіг в його 20-х і 30-х років. Він мав обмежені партнери сприяють майже всі столиці, але прибуток були розділені на 75% і партнерів з обмеженою відповідальністю, відповідно до їх загальної частки капіталу, а 25% його в якості генерального партнера, незважаючи на те, поставити дуже мало з його власних гроші. Обмежені партнери були добре з цією домовленістю, тому що Баффет надання спеціальних знань.
Інвестиції в акціонерний капітал в малому бізнесі можуть привести найбільші завоювання, але мова йде руку об руці з найбільшим ризиком. Якщо витрати працювати вище, ніж продажі, втрати отримують присвоєні вам. Поганий квартал або рік, і ви можете побачити, що компанія не в змозі або навіть збанкрутувати. Однак, якщо справи йдуть добре, ваші доходи можуть бути величезними. Практично всі дослідження на мільйонерів в Сполучених Штатах показує, що єдина найбільша класифікація мільйонерів саморобні власники бізнесу.
Статистично, якщо ви хочете зайняти місце серед кращих 1% багатих, які володіють прибутковий бізнес на ринку ніші, яка виробляє у великій кількості дивідендів кожного рік це ваш кращий шанс.
Боргові інвестиції в малому бізнесі
Коли ви робите інвестиції в борг малого бізнесу, ви позичити йому гроші в обмін на обіцянку процентного доходу і в кінцевому рахунку для погашення основної суми. Позиковий капітал найчастіше здійснюється або в формі прямих кредитів з регулярною амортизації або покупку облігацій бізнесу, які забезпечують піврічні процентні платежі по пошті власнику Облігацій.
Найбільша перевага боргу є те, що він має привілейоване місце в структурі капіталізації. Це означає, що якщо компанія банкрут, борг має пріоритет перед акціонерами (пайові інвестори). Взагалі кажучи, найвищий рівень заборгованості є першим іпотечний кредит під заставу облігацій, який має право утримання певної частини цінного майна або активів, таких як бренд.
Наприклад, якщо ви позичити гроші магазин морозива і дають право утримання на нерухомості та будівництва, ви можете вирішувати наперед на нього в тому випадку, компанія вибухає. Це може зайняти час, зусилля і гроші, але ви повинні бути в змозі відновити все, що чиста виручка ви можете отримати від продажу основного майна, що ви конфіскувати. Найнижчий рівень боргу відомий як облігація, що борг не забезпечений будь-який конкретний актив, але, скоріше, але добре ім’я компанії і кредит.
Що краще: Equity Investment або боргу інвестиції?
Як і з багатьма речами в житті і в бізнесі, немає простої відповіді на це питання. Якби ви були одним з перших інвесторів в Макдональдсі і купили справедливості, ви б бути багатими. Якщо ви купили облігації, що робить інвестицію боргу, ви б заробили пристойний, але ні в якому ефектною, чи не повернутися на свої гроші. З іншого боку, якщо ви купуєте в бізнес, який виходить з ладу, ваш кращий шанс втекти неушкодженим є власником боргу, а не справедливості.
Все це ще більше ускладнюється наглядом , що прославлений значення інвестор Бенджамін Грехем зробив в своєму основному праці, аналіз безпеки . А саме, що справедливість в бізнесі , який НЕ має боргів , не може представляти будь – яких більший ризик , ніж інвестиції боргу в одній і тій же фірми , тому що в обох випадках людина буде першою в черзі в структурі капіталізації.
Preferred Equity борг Гібридна
Іноді, інвестиції малого бізнесу осідлати землі між інвестицій в акціонерний капітал і боргові інвестиції, що моделюють привілейовані акції. Далеко пропонуючи найкраще з обох світів, привілейовані акції, здається, поєднують в собі найгірші риси обох власних і позикових коштів; а саме, обмежений потенціал зростання боргу, з більш низькою капіталізацією рангом капіталу. Є завжди виключення з цього правила.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.