Table of Contents
IRR допоможе вам порівняти варіанти інвестицій
Це повинно бути легко розрахувати норму прибутку (називається внутрішня норма прибутку або IRR) ви заробили на інвестиції, чи не так? Ви б так думати, але іноді це набагато складніше, ніж ви могли б подумати.
Грошові потоки (депозити і зняття грошей), а також нерівномірне час (рідко ви інвестуєте в перший день року і вивести свої інвестиції в останній день року), зробити рахунковий повертається більш складним.
Давайте подивимося на приклад розрахунку прибутковості, використовуючи прості відсотки, а потім ми подивимося, як нерівномірний рух грошових коштів і часу зробити розрахунок більш складним.
Простий відсоток Приклад
Якщо ви поставите $ 1000 в банку, банк сплачує вам відсотки, а через рік у вас є $ 1042. У цьому випадку легко розрахувати норму прибутку на 4,2%. Ви просто розділити прибуток в розмірі $ 42 в ваші початкові інвестиції в розмірі $ 1000..
Нерівність потоків грошових коштів і Timing утруднить
Коли ви отримаєте нерівний ряд грошових потоків протягом декількох років, або протягом непарного періоду часу, розрахунку внутрішньої норми прибутковості стає більш важким. Припустимо, ви починаєте нову роботу в середині року. Ви можете інвестувати в свій 401 (к) через відрахування із заробітної плати, так кожен місяць гроші йдуть на роботу для вас. Для того, щоб точно розрахувати IRR вам потрібно буде знати дату та суму кожного депозиту і кінцевий баланс.
Для того, щоб зробити цей тип розрахунку необхідно використовувати програмне забезпечення, або фінансовий калькулятор, який дозволяє вам вводити різноманітні грошові потоки на різних інтервалах. Нижче наведено кілька ресурсів, які можуть допомогти.
- Ось безкоштовна онлайн внутрішня норма прибутку калькулятора , який дозволяє до п’ятнадцяти років записів про рух грошових коштів.
- Ви також можете завантажити Microsoft Excel внутрішню норму шаблону повернення таблиці , яка пояснює , як IRR функція в Excel працює і дозволяє вводити грошові потоки , щоб побачити , як це працює.
- Для тих з вас , хто , як електронні підручники, це відео показує, як розрахувати IRR на (с) калькулятор HP12 .
Чому Обчислити Внутрішня норма прибутку?
Важливо розрахувати очікувану внутрішню норму прибутку, так що ви можете адекватно порівняти інвестиційні альтернативи. Наприклад, порівнюючи оціночну внутрішню норму прибутковості по інвестиційної власності, що з виплати ануїтету в тому, що в портфелі індексних фондів, ви можете більш ефективно зважувати різні ризики поряд з потенційною прибутковістю – і, отже, більш легко зробити інвестиційне рішення ви відчували себе комфортно с.
Очікуване повернення не єдине, що потрібно дивитися на; також враховувати рівень ризику, що різні інвестиції піддаються впливу. Більш висока прибутковість приходить з більш високими ризиками. Один вид ризику ризик ліквідності. Деякі інвестиції платити більш високу прибутковість в обмін на менш ліквідність – наприклад, більш тривалий термін CD або облігація платить вищу ставку процентної ставки або купона, ніж більш короткі варіанти терміна, тому що ви зробили свої кошти протягом більш тривалого періоду часу.
Фірми використовують внутрішню норму повернення розрахунків для порівняння одного потенційних інвестицій в інший. Інвестори повинні використовувати їх таким же чином. У пенсійному плануванні, ми розраховуємо мінімальну віддачу, необхідну для досягнення для досягнення ваших цілей, і це може допомогти оцінити, наскільки реалістична мета чи ні.
Внутрішня норма прибутковості не те ж саме, як Time Weighted Return
Більшість взаємних фондів та інших інвестицій, що звіт повертає звіт щось називається Time Weighted Return (TWRR). Це показує, як проводили б один долар, вкладений в початку звітного періоду.
Наприклад, якщо це було п’яти років повернення закінчується в 2015 році, було б показати результати інвестування на 1 січня 2001 року по 31 грудня 2015. Як багато хто з вас інвестувати єдину суму на першому щороку? Оскільки більшість людей не інвестувала таким чином може бути велика розбіжність між прибутковістю інвестицій (ті, опубліковані компанією) і повертає інвестору (що повертає кожен окремий інвестор фактично отримує).
Як інвестор, час зважена дохідність не покаже вам , що фактична продуктивність вашого облікового запису була , якщо у вас не було ні одного депозитів або вилучень в протягом періоду часу , показаний. Тому внутрішня норма прибутку стає більш точним показником ваших результатів , коли ви інвестуєте або зняття грошових потоків в протягом різних часових рамок.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.