Параметри є інвестиційним інструментом, який може допомогти дуже багато індивідуальних інвесторів вирішити дві основні цілі:
- Торгівля / вкладати менше грошей на ризик.
- Збільшення шансів на отримання прибутку.
Протягом багатьох років розглядалися варіанти як інструменти для гравців. Значною мірою ці помилки були подолані – але мільйони інвесторів до сих пір не розуміють, як вони можуть отримати вигоду з використання опцій.
Отже, хто може скористатися наявними можливостями прибутково?
Дуже консервативний інвестор.
Консервативний інвестор.
Інвестор, який хоче мати портфель, значення якого не скаче.
Інвестор / трейдер, який хоче, щоб перевершити середні ринкові в довгостроковій перспективі.
Довгостроковий інвестор і короткостроковий трейдер.
Агресивний трейдер, який готовий прийняти високий ризик шанс заробити велику нагороду.
Хто не повинен використовувати варіанти?
Але варіанти не підходять для:
- Жадібний чоловік, який завжди хоче більше прибутку і ніколи не задовольняється. Коли жадібність входить в картину, ризик має тенденцію стати настільки великим, що інвестор може розмістити весь свій інвестиційний рахунок в небезпеці.
- Недисциплінований трейдер, який не розуміє, управління ризиками. Коли трейдер не вистачає дисципліни, надії і молитви (які не дають хороші результати), як правило, стають замінниками інтелектуального планування.
Опції настільки універсальні, що існує стратегії, які підходять практично для всіх типів інвесторів. Параметри можуть забезпечити відмінні переваги.
Проте, для багатьох стратегій, переваги мають менше ризику поставляється з обмеженою прибутком. Не обов’язково невелика прибуток – але стратегії низького ризику не дозволяють необмежену прибуток.
Основні опціонні стратегії (це лише неповний список):
- Нашийники працювати на дуже консервативних інвесторів , тому що вони можуть бути побудовані , щоб мінімізувати ризик. Потенціал прибутку строго обмежений тому цей метод найкраще використовувати людина , яка найбільше зацікавлена в збереженні капіталу.
- Типовий купити і утримувати (B & H) інвестор прагне бути консервативними і може прийняти криту запис виклику консервативним способом збільшення прибутку в довгостроковій перспективі. Звичайно , є більш агресивні інвестори , які купують з високим ступенем ризику, дуже мінливі акції і тримають їх на деякий час. Тим НЕ менше, більшість з цих інвесторів НЕ матиме належне мислення для торгівлі стратегії граничної прибутку. Читайте про мисленні за написання охоплених викликів.
- Хороша стратегія для консервативного бичачим інвестора купити в грошах опціони замість акції , тому що , якщо ринок танків, втрати обмежені ( в порівнянні з суті необмежені втрати для акціонера). Купуйте тільки один дзвінок на кожні 100 акцій , які ви хочете мати. Ці параметри повинні мати Delta ~ 80 ± 5. Примітка: Це дуже відрізняється від покупки з власних грошей варіантів (обговорюється нижче).
- Вибираючи стратегію , яка зменшує суму втраченої коли ринки знижуватися , а також обмежує прибуток , коли ринки ралі, ваш портфель стає менш волатильним. Це людська природа , хочуть заробити як можна більше (або більше) , як і інші інвестори , коли ринки сплеск, але якщо ви кого – то , хто визнає цінність уникнути великих втрат , коли ведмеді взяти під контроль, тобто варіант стратегії , які ви можете приймають , Ці стратегії були показані кілька випереджати стратегії купити і тримати . Наприклад, листи покрито викликом, продаж готівки забезпечений оголених пут (див коментарі нижче), покупка в грошах виклику спреди … Зверніть увагу , що ці стратегії працюють як для довгострокових інвесторів і короткострокових трейдерів.
- Агресивний трейдер (тобто гравець), часто вважає за краще купувати поза-гроші опцій (дзвінки або Кладе), коли він / вона має прогноз на якому напрямку ринок буде рухатися. Хоча це правда, що покупка цих (недорого в порівнянні з іншими) варіантами можуть в результаті 10-пакувальника (тобто купити опціон на 50 центів і продати його за 5 $), більшу частину часу трейдер занадто оптимістично і варіанти як правило, закінчується нічого не вартим. Я не рекомендую цю стратегію, але якщо він звертається до вас, будь ласка, зачекайте, поки ви досвідчений трейдер варіанти, які дійсно розуміють, як працюють варіанти.
Практично будь-який фондовий ринок інвестор або трейдер може знайти щось подобається, про можливості. Але, будь ласка, бути в курсі, скільки грошей знаходиться під загрозу в будь-який час і уникнути стратегій високого ризику продажу оголених пут (якщо ви не готові мати запас за ціною виконання) або оголених дзвінки.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.