Уоррен Баффет, можливо, найбільший інвестор. Баффет перетворив інвестиції в невдалої текстильної фірми в номер-чотири компанії на список 500 фортуни, і його особистий статок зросла до більш ніж $ 60 млрд, що робить його третім найбагатшою людиною на землі.
З огляду на його десятиліття, послужний на ринку, багато інвесторів хочуть дізнатися, як вибрати акції, як Баффет. Але для окремих інвесторів, в тому числі і його власна дружина, Баффет постійно повертається до дуже основний інвестиційної стратегії, і це стратегія, яка не має нічого спільного з вибором окремих акцій.
Table of Contents
Поради Баффета для його дружини
У 2013 щорічному листі до акціонерів Баффет звернувся до своєї власної смертності і запропонував чіткі інструкції попечителем звинувачення в управлінні його величезної нерухомості для його дружини.
«Моя порада піклувальника не може бути простішим. Поміщений 10% грошові кошти в коротких -TERM державних облігацій і 90% в дуже низькою -вартості фонду індексу S & P 500. Я вважаю , що довгострокові результати тресту від цієї політики буде перевершувати ті досягли більшості «інвесторів, будь то пенсійні фонди, установи, фізичних осіб-які наймають менеджерів високого гонорару.
І це порада, яку він повторюється знову і знову. На щорічних зборах акціонерів Berkshire Hathaway 2016 року, часто називають «Вудсток капіталізму,” Баффет відповів на питання про те, як середній інвестор повинен управляти своїми коштами: «Просто купити індексний фонд S & P і сидіти протягом наступних 50 років.»
Презирство Баффета для дорогих інвестиційних менеджерів ясно.
І він не передбачає, що його довіру тримати одну і, навіть не його власний Berkshire Hathaway. Замість цього він воронки фондових інвестицій в фонд індексу S & P 500, тип взаємного фонду, який слідує за продуктивністю 500 найбільших публічних компаній в Америці.
сильна віра Баффета в S & P 500 є настільки сильним, що він поставив $ 1 мільйон, що S & P 500 випереджатиме вибір кращих хедж-фондів протягом довгого часу.
В даний час, схоже, Баффет знаходиться на шляху, щоб виграти.
Але хіба не Уоррен Баффет інвестувати в окремі акції?
Ви можете бути здивовані, чому власна компанія Баффета не слідувати його радам. Зрештою, Berkshire Hathaway був побудований на інвестиції в окремі компанії, і її портфель містить мільярди доларів фондових інвестицій в компанії, включаючи Wells Fargo, American Express, і Coca-Cola.
Це портфель побудований на філософії називається інвестуванням, який був піонером наставником і професором Баффета Бенджамін Грехем. Значення інвестування ігнорує коливання на ринках і фокусується на внутрішній вартості компанії. Баффет і його команда зосередитися на пошуку компаній, які мають конкурентну перевагу, велике управління, і мають більш високу вартість, ніж поточна ціна акції.
Улюблена метрика Баффета для вимірювання вартості компанії є балансовою вартістю на акцію . Це вимірює вартість активів компанії по порівнянні з ціною акцій, що дає вам консервативну міру того , що компанія коштує.
Якщо ви хочете, щоб вибрати акції, інвестування буде штраф стратегія слідувати. Проте, майте на увазі, що Баффет і його інвестиційна команда управління мільярди доларів в активах, і мати можливість робити великі інвестиції і впливати на діяльність компаній в портфелі Berkshire Hathaway.
Індивідуальні інвестори, як правило, працюють з тисячами доларів, а не мільярди, і не мають часу, коштів або досвіду для імітації успіху Баффета.
Мудрість Збирання запасів
Іншою важливою відмінністю є те, що індивідуальні інвестори, на відміну від величезного інституційних інвесторів, як Berkshire Hathaway, в меншій мірі здатні обробляти великі втрати, які приходять з інвестуванням на ринку.
І не спокушайтеся: ці втрати будуть приходити. Кожен чув історію від когось, хто зробив великий вибір акцій і вдарив його багатим, будь то покупка або Google Netflix акції за низькою ціною незабаром після їх розміщень, або збирання авіакомпанії акції відразу після терактів 11 вересня. Але ви навряд чи почую, хто втратив все, коли Enron впав до скандалу, або у акціонерів GT Advanced Technologies, які бачили їх акції стають майже марні, коли компанія Apple вибрала новий постачальник для його стекол iPhone екранів.
Так само, як є історії про славу на фондовому ринку, є історії великих втрат.
Як структурувати свій портфель
Якщо ви хочете , щоб піти раді Баффета для індивідуальних інвесторів, ось один з способів ви можете піти про це. Нагадаємо, що ось його основна порада для структурування портфоліо побудований навколо індексу інвестицій: «Поклади 10% грошових коштів в короткострокові державні облігації і 90% в дуже низькій вартості S & P 500 індексний фонд.»
Давайте почнемо з цими облігаціями. Як і S & P 500, ви можете купити взаємний фонд або ETF інвестувати в кошику короткострокових державних облігацій. Vanguard пропонує свою власну ETF державних короткострокових облігацій з тікером VGSH . Більш низька вартість Адмірала акції взаємний фонд також доступний під тікером VSBSX .
Що стосується цього «дуже низької вартості S & P 500 індексного фонду»? Для цієї частини портфеля Баффета, є багато варіантів фонду. Більшість інвесторів будуть почати з Vanguard S & P 500 ETF, тікер символу VOO. Вона також доступна в якості взаємний фонд, тікер символ VFINX. Інвестори, по крайней мере, $ 10000, щоб присвятити ці інвестиції можуть отримати більш низьку плату, хоча взаємний фонд Admiral акцій, тікер VFIAX.
Ми використовували засоби Vanguard в цьому прикладі через низькі зборів, але незалежно від брокерських ви використовуєте, буде мати аналогічні варіанти.
Переваги індексних фондів
Інвестування в індексні фонди має багато переваг у порівнянні з акцій відбирання.
Миттєва диверсифікація: При покупці окремих акцій, це займає досить багато часу і грошей , щоб створити диверсифікований портфель. Важливо здійснювати диверсифікацію через обидва компаній і галузі. Інвестиції в фонд індексу S & P 500 дає 500 компаній відразу. Кращі запаси по вазі включають Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric, і JP Morgan Chase.
Ставка на економіці США: Ставки на 500 найбільших публічних компаніях в Сполучених Штатах порівнянна ставкою на економіці в цілому Сполучених Штатів. У той час як одна компанія може слідувати долі Enron з нагоди, вони стабільні, Blue Chip компанії , які будуть бачити довгострокову стабільність.
Легше контролювати емоції: Кращий інвестиційний план повинен продовжувати вносити свій вклад потроху в протягом довгого часу. Коли ви купуєте і продаєте окремі акції, ви завжди в мисленні покупки і продажу. Це неминуче призводить багатьох інвесторів купувати і продавати в неправильний час. Це практично неможливо часу ринки. Замість цього дотримуйтесь випробуваний і істинний курс , де користуються великою підйом після бурхливого періоду ринку.
Більш низькі збори торгівлі: Ви можете торгувати деякі акції безкоштовно завдяки новому брокерським як Loyal3 і Robinhood, але більшість брокерів по раніше беруть близько $ 10 за угоду. Купівля та продаж акцій , щоб побудувати портфель може легко коштувати сотні або тисячі доларів. Тим НЕ менше, більшість великих брокерських фірм пропонують доступ до свого власного фонду індексу S & P 500 без будь-якої плати. Якщо у вас немає улюбленого, ви можете піти раді Баффета купити версію Vanguard фонду. Vanguard пропонує безкоштовні операції за рахунок власних коштів , якщо ви безкоштовно відкрити рахунок Vanguard.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.