Table of Contents
- 1 Короткий Введення в дивідендних Інвестиції для початківців
- 1.1 Основи дивідендів Інвестування Стратегії Подивіться на безпеку в дивідендних виплат
- 1.2 Добре Дивіденд Інвестування Стратегії Фокус на Або високий вихід дивідендної або високий темп зростання дивідендів підходу
- 1.3 Інтелектуальна Дивідендна Інвестори Структури їх рахунків Так дивіденди дохід кваліфікується і не збирається в Рахунку Margin
- 1.4 Які типи інвесторів вважають за краще дивідендної Інвестиції?
Короткий Введення в дивідендних Інвестиції для початківців
Дивіденд інвестування є одним з моїх улюблених тем інвестування для обговорення. Можливо, ви дізналися, що компанія ділиться на частки акцій, а іноді, Рада директорів приймає рішення розділити частину прибутку, заробленої бізнесом серед різних акціонерів і відправити їм поштою чек (точніше ці дні, відправити прямий депозит на їх брокерський рахунок або інший інвестиційного рахунок, такі як Roth IRA), для їх зрізу цих доходів.
Наприклад, якщо бізнес заробив $ 100 млн прибутку після оподаткування, рада директорів може прийняти рішення виплатити $ 50 млн у вигляді дивідендів і реінвестувати інші $ 50 мільйонів доларів в розширення, скорочення заборгованості, дослідження, або запуск нового продукту.
Якщо запас платить $ 1 дивіденд, і ви можете купити акції за 20 $ кожних через біржовий брокер, акції кажуть, дивідендна прибутковість 5%, тому що це еквівалент процентної ставки ви заробляєте на свої гроші [$ 1 дивіденди діляться на $ 20 ціна акцій = +0,05, або 5%]. Це означає, що якщо б ви були інвестувати $ 1 млн в акції дивіденди з дивідендною прибутковістю 5%, ви отримаєте $ 50 000 в пошті, або направити на зберігання в рахунок або розрахунковий рахунок ваших заощаджень.
Основи дивідендів Інвестування Стратегії Подивіться на безпеку в дивідендних виплат
Хороші інвестори дивіденду схильні шукати кілька речей в їх улюблених акціях дивідендів.
По-перше, вони хочуть безпеки дивідендів.
Це в першу чергу вимірюється коефіцієнт покриття дивідендів. Якщо компанія отримує $ 100 мільйонів і виплачує 30000000 $ в вигляді дивідендів, дивіденди можуть бути безпечніше, ніж якби компанія була виплата 90000000 $ в вигляді дивідендів. В останньому випадку, якщо прибуток впав на 10%, то не було б ніякої подушки залишилася для управління використовувати.
Як дуже загальне правило, що, звичайно, не застосовується у всіх випадках, але все ж варто знати, як свого роду перевірка першого проходу, дивідендів інвестори не хотіли б бачити більш ніж на 60% від прибутку, виплачених як дивіденди.
Коли думати про безпеку дивідендів, це важливо не спокушатися в помилкове відчуття комфорту за низьким коефіцієнтом дивідендних виплат. Як зауважив один відомий інвестор, це не має значення, наскільки добре цифри виглядають, якщо ви аналіз одного електростанції в Новому Орлеані, тому що є величезний географічний ризик. Страшна, низька ймовірність ураганів, який вражає тільки право може стерти все це справа. Стабільність доходів і грошових потоків, іншими словами, це важливо. Чим стабільніша гроші, що надходять для покриття дивідендів, тим вище коефіцієнт виплат можуть бути, не викликаючи занадто багато занепокоєння.
Добре Дивіденд Інвестування Стратегії Фокус на Або високий вихід дивідендної або високий темп зростання дивідендів підходу
Далі, хороші інвестори дивіденд мають тенденцію зосереджуватися на будь-якому підході високою дивідендної дохідності або стратегії темпи зростання високою дивідендної. Обидва служать різні ролі в різних портфелях і мають свої прихильники. Колишні результати у великих грошових доходах зараз , часто з повільно зростаючих компаній , які мають мало користі для непрістойнога суми грошового потоку , отриманої таким чином , що в основному відправляється в двері, в той час як останній купує компанію , які могли б платити набагато менше, чим- середні дивіденди , але які ростуть так швидко, п’ять або десять років вниз по дорозі, то абсолютні суми в доларах , зібрані з пакета, рівні або набагато більше , ніж те , що було б отримано з використанням альтернативного підходу високою дивідендної дохідності.
Прекрасний приклад з історії фондового ринку є Wal-Mart Stores, Inc. Під час своєї фази розширення, він торгував у такому високому співвідношенні ціни до доходу, що дивідендна прибутковість виглядала трохи пафосно. Проте, нові магазини відкривалися так швидко, і на акцію сума дивідендів збільшуються так швидко, як прибуток піднялася коли-небудь вище, що купити і утримувати позиції могли перетворити вас в мільйонер дивідендів під час.
Звичайно, в окремих випадках, коли всі зірки вирівнюють і світ валиться, ви можете іноді отримати і – неймовірно високу дивідендну прибутковість і майже напевно високі майбутні темпи зростання дивідендів, як тільки економіка відновилася. Коли такі ситуації трапляються, хоча вони не без ризику, а в деяких випадках зі значним ризиком, що вони мають потенціал для істотних непередбачених майбутнього пасивного доходу.
Саме з цієї причини деякі компанії з управління активами спеціалізуватися в стратегії дивідендів інвестування.
Інтелектуальна Дивідендна Інвестори Структури їх рахунків Так дивіденди дохід кваліфікується і не збирається в Рахунку Margin
По-перше, давайте поговоримо про кваліфікованих дивідендів. Кваліфіковані дивіденди один з цих езотеричних областях податкового права, більшість людей не хвилює, але, за інших рівних умов, якщо ви інвестуєте в більшості рахунків, ви збираєтеся хочете, щоб ваш дохід у вигляді дивідендів, щоб бути «кваліфікованим». Правила складні, тому ми не отримаємо в них, але, при інших рівних умовах, це погана ідея, щоб торгувати акціями дивідендів, якщо ви після доходу у вигляді дивідендів. Причина? акції дивідендів, утримувані протягом короткого періоду часу, не отримати вигоду від податкових ставок дивідендів низьких. Уряд хоче, щоб спонукати людей бути довгостроковими інвесторами, так що дає значні стимули до проведення ваших акцій.
Далі, нам потрібно говорити про одну з прихованих ризиків інвестування через маржинальний рахунок замість грошового рахунку. Якщо утримувати акції дивідендів на маржинальном рахунку, це теоретично можливо , ваш брокер буде приймати акціями ви володієте і позичати їм торговцям , які хочуть короткі акції. Ці торговці, які продали акції ви тримали в ваш обліковий запис без вашого відома, несуть відповідальність за до вас якісь – або дивіденди , які ви пропустили , так як ви не, на самом деле, тримати акції в даний момент , навіть якщо ви думаєте , робити і заяву вашого рахунку показує , що ви робите. Гроші надходять з -за їх рахунок, поки вони зберігають свою коротку позицію відкритою , і ви отримаєте депозит , що дорівнює тому , що ви отримали б в реальних доходів у вигляді дивідендів. Коли це відбувається, так як це не на самому ділі дивідендний дохід ви отримали, ви не можете розглядати дохід в якості кваліфікованого доходу від дивідендів. Що означає , що замість того , щоб платити низьку ставку податку на дивіденди, ви повинні сплатити вашу особисту ставку податку на прибуток , яка в деяких випадках може бути приблизно вдвічі більше, ніж ви б в іншому випадку довелося заплатити.
Рішення просте. Не купуйте акції по маржинальним рахунках. Мало того, що вам уникнути перезастави ризику, але вам ніколи не доведеться турбуватися про маржі. Що не подобається? Звичайно, це може бути трохи менш зручно чекає торгового врегулювання , щоб отримати свої гроші після продажу акцій , але хто піклується? Якщо Ви скорочуєте це так близько, ваші гроші не повинні були інвестовані на фондовому ринку, в будь-якому випадку. Насправді, ви знаєте , що я сильний прихильник , що ви ніколи не повинні інвестувати гроші , які ви не маєте наміру тримати на стоянці в протягом по крайней мере п’яти років. В іншому випадку, ви вводите значущий елемент азартної гри в то , що в іншому випадку може бути розумним придбання.
Які типи інвесторів вважають за краще дивідендної Інвестиції?
Є багато різних типів інвесторів, які віддають перевагу стратегії інвестування дивідендів. Для деяких, це вісцеральна, кишки рівня річ. Ви можете побачити готівку, що приходить у ваші рахунки і приходить в поштовій скриньці. Поки чеки та депозити продовжують отримувати більше з плином часу, все добре. Для інших, це прагматична турбота. Якщо ви на пенсії і потрібні гроші, щоб оплатити рахунки, все майбутнє зростання в світі не робить вам багато всього хорошого, особливо якщо світ розвалюється і акції знижуватися. Останнє, що ви хочете зробити, це буде вимушене продати свою власність за ціною, ви знаєте, значно недооцінені, дивіденди, даючи вам можливість зачепитися через важкі часи.
Консервативні інвестори , як правило, вважають за краще дивіденди , тому що є свідчення того, що в якості класу , акція дивіденду зробити набагато краще з плином часу. Є кілька причин , це , ймовірно , відбудеться. З одного боку, коли компанія відправляє гроші за двері, це або є гроші чи ні. Компанії , які платять стійкі і зростаючі дивіденди, як група, мають більш низький , так звані «нарахування» щодо грошового потоку , ніж компанії , які не платять дивіденди. Як стати більш просунутим інвестором, який буде надзвичайно важливе поняття для вас , щоб зрозуміти. Є кілька теорій про те , що компанія створення управління політикою сили дивідендної бути більш виборчої в придбаннях і політиці розподілу капіталу, що призводить до загального кращої віддачі.
З іншого боку, це також можливо, що акції факту дивідендів мають тенденцію до зниження менше в порівнянні з запасами без дивідендів під час ведмежого ринку грає роль в збереженні ринкової капіталізації фірми досить висока, що він може натиснути часткові і / або боргові ринки під час стресу, що дозволяє уникнути акціонерного розведення і вижити, щоб отримати ослаблені конкурент. Все, ймовірно, відіграють певну роль в тій чи іншій мірі в різний час, в різних компаніях, в різних секторах і галузях.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.