Короткий пояснення того, як почати заробляти гроші з запасів

Якщо ви вислухали фінансові засоби масової інформації або інвестиційної пресі, ви можете отримати помилкове уявлення про те, що робити гроші від покупки акцій є питанням «збирання» правильних акцій, швидко торгувати, приклеюють на екрані комп’ютера або телевізор с, і витрачати свій днів захоплено про те, що Dow Jones Industrial Average або S & P 500 зробив недавно. Ніщо не може бути далі від істини. Це, звичайно, не так, як я веду свій власний портфель, ні портфелів, які ми контролюємо в компанії з управління активами своєї сім’ї.

Насправді, секрет заробляти гроші від покупки акцій та інвестування в облігації були підведені підсумки покійним батьком вартості інвестування Бенджамін Грем, коли він писав, «Реальні гроші в інвестуванні повинні бути зроблені, – як більшість з них було в минулий. – не через покупки і продажу, але з володіння і володіння цінних паперів, отримуючи відсотки і дивіденди, і вигод від їх довгострокового зростання вартості » Щоб бути більш конкретним, як інвестор в звичайні акції, вам потрібно зосередитися на загальному прибутку і прийняти рішення інвестувати в довгостроковій перспективі, що означає, що при абсолютному мінімумі, чекаючи, щоб тримати кожну нову позицію протягом п’яти років, якщо ви маєте вибрані добре керовані компанії з сильними фінансами і історією практики управління акціонерними людьми.

Це шлях реальне багатство будується на фондовому ринку для зовнішніх, пасивних інвесторів. Ось як:

• Двірники, які заробляють близько мінімальної заробітної плати, як Рональд Read, накопичують більше ніж $ 8000000 в своєму портфелі;
• Людина на ім’я Льюїс Девід Загор, що живе в маленькій квартирі в Нью-Йорку, накопичив $ 18000000;
• Адвокат Джек Макдональд накопичив $ 188000000;
• Пенсіонер IRS агент Енн Шейбер побудував свій $ 22000000 портфель (Це було в 1995 році, коли вона померла, скоригована на інфляцію, це еквівалентно $ 63250000 + на початку 2016 року.);
• Пенсіонер секретар Грейс Гронер побудував свій $ 7000000 портфель акцій;
• Молочний фермер поблизу Канзас-Сіті накопичив мільйони і мільйони доларів, які не існували навіть його діти знали ,.

Навіть успішні, гучні інвестори, такі як Уоррен Баффет і Чарлі Мангер зробив велику частину своїх грошей на акції і компаній, які вони займали на 25+, 50+, навіть років.

Тим не менш, багато нові інвестори не розуміють фактичну механіки робити гроші з запасів; де багатство насправді відбувається і як працює весь процес. Якщо ви витратили багато часу на сайті, ви бачите, що ми надаємо ресурси на деяких досить складні теми – аналіз фінансової звітності, фінансові показники, податкові доходи від приросту капіталу стратегій, просто назвати декілька, але це важлива річ, очистити так візьміть чашку гарячої кави, освоїтися в своєму улюбленому кріслі читання, і дозвольте мені вас через спрощену версію того, як вся картина поєднується.

Робити гроші з запасів починається Купівля власності в реальному операційному бізнесі

Коли ви купуєте частку акцій, ви купуєте частина компанії. Уявіть собі, що Гаррісон Фадж компанії, вигаданий бізнес, має обсяг продажів $ 10 млн, а чистий прибуток в розмірі $ 1 млн.

Для того, щоб зібрати гроші для розширення, засновники компанії підійшли інвестиційний банк змусив їх продати акції громадськості в первинне розміщення акцій, або IPO. Вони могли б сказати: «Добре, ми не думаємо, що ваш темп зростання великий, тому ми будемо ціна це так, що майбутні інвестори будуть отримувати 9% від своїх інвестицій плюс те, що зростання Ви виробляєте … що працює близько $ 11000000 + вартість для всієї компанії ($ 11000000 ділиться на $ 1 млн чистого доходу = 9% прибув від початкових інвестицій.) »Тепер ми будемо припускати, що засновники розпродані повністю замість випуску акцій для громадськості

Страховики могли б сказати: «Ви знаєте, ми хочемо, щоб акції продати за 25 $ за акцію, тому що здається доступним, тому ми будемо вирізати компанію в 440000 штук, або акцій, (440000 акцій х $ 25 = $ 11,000,000). Це означає, що кожен «шматок» або акція має право на $ 2,72 з прибутку ($ 1.000.000 прибутку ÷ 440000 акцій = $ 2,72 на акцію). Ця цифра відома як Basic EPS (короткий прибутку на одну акцію.) іншими словами, коли ви купуєте частку Гаррісон Фадж компанії, ви купуєте право на ваших, пропорційні прибутку.

Чи були ви придбати 100 акцій за ціною $ 2500, ви будете купувати $ 272 в річному прибутку плюс те, що майбутнє зростання (або збитків) компанії генерується. Якщо ви думали, що нове керівництво може привести до продажу вигадки вибухнути так, що ваша пропорційна прибуток буде 5x вище протягом декількох років, то це буде надзвичайно привабливі об’єкт для інвестицій.

Скільки грошей ви робите з запасів буде залежати від управління і ради директорів Виділяють Ваш капітал

Що каламутить ситуацію в тому, що ви насправді не бачите, що $ 2,72 в прибутку, яка належить вам. Замість цього, керівництво і Рада директорів є кілька варіантів, доступних для них, які будуть визначати успіх ваших холдингів в значній мірі:

1. Він може послати вам грошовий дивіденд для деякої частини або повністю вашого прибутку. Це один із способів «повернути капітал акціонерам.» Ви можете або використовувати ці гроші, щоб купити більше акцій або піти витратити так, як ви вважаєте за потрібне.
2. Він може викупити акції на відкритому ринку, і знищити їх. За великим пояснення того, як це може зробити вас дуже, дуже багатими в довгостроковій перспективі, читання Stock Купити підпирає: Золоте яйце акціонерної вартості.
3. Він може вкласти кошти в майбутнє зростання за рахунок будівництва додаткових заводів, магазинів, наймом співробітників, збільшення реклами, або будь-яку кількість додаткових капітальних витрат, які, як очікується, збільшити прибуток. Іноді це може включати в пошуку придбань і злиттів.
4. Він може зміцнити баланс за рахунок зменшення заборгованості або нарощування ліквідних активів.

Що краще для вас, як власника? Це повністю залежить від швидкості управління поверненням може заробити за рахунок реінвестування ваші гроші. Якщо у вас є феноменальна бізнес – думаю, Microsoft або Wal-Mart в перші дні, коли вони обидва були незначна частина їх поточного розміру – виплати будь-яких грошових дивідендів, ймовірно, буде помилкою, тому що ці кошти можуть бути інвестовані на високій швидкості , Було фактично раз протягом першого десятиліття після того, як Wal-Mart розголосу, що він заробив більше ніж на 60% акціонерному капіталі. Це неймовірно. (Перевірте DuPont десегрегацію ROE для простого способу зрозуміти, що це означає.) Ці види повернень зазвичай існують тільки в казках все ж, під керівництвом Сема Уолтона, Бентонвіль ритейлер зміг витягнути його і зробити багато партнерів, водіїв вантажівок і зовнішніх акціонерів багатих в процесі.

Berkshire Hathaway не виплачує НЕ дивіденди готівкою в той час як США Bancorp прийняв рішення повернути понад 80% капіталу акціонерам у вигляді дивідендів та акції купити спинах щороку. Незважаючи на ці відмінності, вони обидва мають потенціал, щоб бути дуже привабливими холдингами за правильну ціну (і особливо, якщо ви звернете увагу на розміщення активів) за умови, що вони торгують за розумною ціною; наприклад, розумний дивіденд скориговане відношення PEG. Особисто у мене є обидва цих компаній на момент ця стаття була опублікована, і я був би засмучений, якщо USB початку слідуючи тій же практики розподілу капіталу як Беркшир, тому що він не має ті ж можливості, наявні в його розпорядженні в результаті заборона на місці для банківських холдингових компаній.

Зрештою, які гроші зробити з ваших запасів зводяться до Руке компонентів загальної прибутковості, у тому числі доходу від приросту капіталу і дивідендів

Тепер, коли ви бачите це, легко зрозуміти, що ваше багатство побудований в основному з:

1. Збільшення вартості акцій. У довгостроковій перспективі це є результатом ринку оцінки зрослі прибутку в результаті розширення в бізнес або викупу акцій, які роблять кожну акцію становлять велику частку в бізнесі. Іншими словами, якщо бізнес з ціною $ 10 акцій виросли на 20% протягом 10 років за рахунок поєднання розширення і викупу акцій, вона повинна бути близько $ 620 за акцію протягом десяти років в результаті цих сил, які передбачають Уолл-стріт підтримує ту ж ціну -По-прибуток співвідношення.
2. Дивіденди. Коли доходи виплачуються вам у вигляді дивідендів, ви насправді отримати готівку за допомогою чека поштою, прямий депозит на свій брокерський рахунок, розрахунковий рахунок, або ощадний рахунок, або у вигляді додаткових акцій реинвестируются від вашого імені , Крім того, ви можете пожертвувати, витрачати, або складаєте ці дивіденди в грошовій формі.

Іноді, під час ринкових бульбашок, ви можете мати можливість отримати прибуток від продажу комусь більше, ніж компанія стоїть. У довгостроковій перспективі, однак, повертається інвестора нерозривно пов’язані з базовими прибутку, отриманої від операцій підприємств, які він або вона володіє.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal