Дебати щодо хедж-фондів та взаємних фондів можна спростити, чітко розуміючи ключові подібності та відмінності між двома видами фондів. Після того, як ви зрозумієте основи, ви можете вирішити, чи хедж-фонди або пайові фонди найкращі для ваших особистих цілей інвестування.
Table of Contents
Хедж-фонди проти пайових фондів: схожість
Є лише кілька подібностей між хедж-фондами та пайовими фондами. Ці подібності також можуть розглядатися як переваги для більшості інвесторів.
Ось ключові подібності хедж-фондів та пайових фондів:
Об’єднані інвестиції
Хедж-фонди та пайові фонди є об’єднаними типами інвестицій, що означає, що активи складаються з грошей багатьох інвесторів, об’єднаних в один портфель.
Диверсифікація
Хедж-фонди та пайові фонди забезпечують диверсифікацію, інвестуючи кілька цінних паперів. Важливо зауважити, що деякі фонди сильно зосереджені в одному конкретному типі безпеки або секторі економіки. Зазвичай хедж-фонди сильно диверсифіковані на різні типи цінних паперів, такі як акції, облігації та товари, тоді як більшість пайових фондів мають цілі та інвестують лише в один вид цінних паперів або категорії.
Професійний менеджмент
Інвестуючи в хедж-фонди або пайові фонди, інвестори не обирають цінні папери в портфелі; менеджер або управлінська команда вибирає цінні папери. Хедж-фонди, як правило, активно управляються, а це означає, що менеджер або управлінська команда можуть використовувати розсуд – це вибір безпеки та терміни торгів. Взаємними фондами можна активно керувати або пасивно керувати. Якщо це останнє, менеджер пайового фонду не використовує розсуду при виборі цінних паперів або термінах угод; вони просто співпадають у фондах із показником базового індексу, таким як S&P 500.
Хедж-фонди проти взаємних фондів: відмінності
Різниці між хедж-фондами та пайовими фондами є ключовими вирішальними факторами вибору, який найкраще підходить для окремого інвестора.
Ось ключові відмінності між хедж-фондами та пайовими фондами:
Доступність
Хоча хедж-фонди та пайові фонди мають певні обмеження щодо інвестування, наприклад, мінімальні початкові інвестиції, хедж-фонди не такі доступні для основного інвестора, як взаємні фонди. Наприклад, деякі хедж-фонди вимагають, щоб інвестор мав мінімальну чисту вартість 1 мільйон доларів США, або вони можуть мати мінімальні початкові інвестиції, які значно перевищують пайові фонди. Деякі взаємні фонди мають мінімальні початкові інвестиції до 100 доларів, і жоден з них не вимагає чистої вартості.
Витрати
Хедж-фонди, як правило, мають значно більші витрати, ніж взаємні фонди. Наприклад, хедж-фонди часто мають витрати, що перевищують 2,00%, тоді як більшість пайових фондів мають витрати на 1,00% або нижче. Також хедж-фонди можуть також зменшити прибуток, перш ніж передавати їх інвесторам.
Мета / виконання
Хедж-фонди, як правило, призначені для отримання позитивної віддачі в будь-якому економічному чи ринковому середовищі, навіть в умовах спаду та ведення ринків. Однак через таку оборонну природу віддача може бути не такою високою, як деякі взаємні фонди під час бичачих ринків. Наприклад, хедж-фонд може виробляти 4-5% прибутку під час ведмежого ринку, тоді як середній фондовий фонд знижується у вартості на 20%. Під час бичачого ринку хедж-фонд може все ще давати низькі одноцифрові прибутки, тоді як фондовий взаємний фонд може давати високу однозначну до двоцифрової віддачі. В довгостроковій перспективі, взаємний фонд низьких витрат, як правило, дає більш високу середню річну віддачу, ніж типовий хедж-фонд.
Підсумок на хедж-фондах проти взаємних фондів
Найбільшою перевагою хедж-фондів може бути їх потенціал для отримання стійкої віддачі, що випереджає інфляцію, мінімізуючи ринковий ризик. Однак середній інвестор не матиме високої чистої вартості або мінімальних початкових інвестицій, часто необхідних для інвестування в них.
Для більшості інвесторів різноманітний портфель пайових та / або біржових фондів (ETF) – це розумніший вибір інвестицій, ніж хедж-фонди. Це пояснюється тим, що пайові фонди є доступнішими та дешевшими, ніж хедж-фонди, і довгострокова віддача може бути рівною або більшою, ніж хедж-фонди.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.