Інвестиційні консультанти розпоряджаються грошима. Вони вибирають фінансові активи, такі як акції, облігації та пайові фонди, а потім купують, продають та контролюють їх у своєму обліковому записі відповідно до ваших інвестиційних цілей. Як правило, інвестиційні консультанти мають дискреційні повноваження щодо вашого рахунку: залучаючи їх, ви надаєте їм загальне дозвіл торгувати за вас, не консультуючи вас перед кожною операцією.
Деякі інвестиційні консультанти працюють цілісно, розглядаючи всі аспекти вашого фінансового життя та складаючи всебічний інвестиційний план – процедуру, яку часто називають “управління багатством”. Інші консультанти з питань інвестицій мають більш вузький фокус, наприклад, досвід у виплаті дивідендів акцій або муніципальних облігацій. Часто для інвестиційного консультанта з управління капіталом наймають вузькоорієнтованих інвестиційних консультантів для управління певними частинами портфеля клієнта. Він координує їх зусилля, виконуючи обов’язки клієнта.
Table of Contents
Інвестиційні радники проти Фінансові планувальники
Незважаючи на те, що існує певне перекриття, інвестиційні поради відрізняються від фінансового планування. Фінансові планувальники займаються такими питаннями, як заощадження та бюджетування, іпотека та позики, страхування життя; коли вони консультують щодо інвестицій, зазвичай це взаємні фонди, а не конкретні цінні папери. Деякі фінансові планувальники також можуть бути біржовими посередниками і мати можливість торгувати для клієнтів. Але вони рідко мають дискреційну владу над рахунком.
Розбіжності між ними часто розмиваються, оскільки деякі консультанти з питань інвестицій – особливо з питань управління статками – пропонують основні консультації з фінансового планування, а деякі пропонують всебічне фінансове планування, а також інвестиційні поради. Як і фінансові планувальники, інвестиційні консультанти повинні розуміти ваші основні фінансові цілі, вимагаючи інформації про те, коли вам потрібно буде використовувати свої гроші та для чого ви їх будете використовувати. Вони повинні збирати про вас особисті та фінансові дані, витрачаючи час, щоб зрозуміти вашу толерантність до ризику, очікувану норму прибутку та вашу фінансову спроможність зазнати будь-яких інвестиційних втрат.
Теми для висвітлення з інвестиційним радником
Інвестиційний радник, орієнтований на управління багатством, обговорює конкретні питання при структуруванні вашого портфеля. Зокрема, вона може сказати вам:
- У що інвестувати
- Чи купувати акції чи пайові фонди
- Якщо вам слід інвестувати в індексні фонди або активно керовані фонди
- Які інвестиції використовувати на своїх пенсійних рахунках
- Якими інвестиціями ви повинні володіти на не пенсійних рахунках
- Які ризики пов’язані з кожною інвестицією
- Яку очікувану норму прибутку ви можете отримати від свого портфеля
- Які види оподатковуваного доходу принесуть ваші інвестиції
- Як можна переставити інвестиції для зменшення оподатковуваного доходу
- Які податки ви отримаєте, купуючи чи продаючи інвестиції
Вузькофокусовані інвестиційні радники
Іноді вам можуть знадобитися послуги інвестиційного консультанта з певним видом спеціальності, на відміну від такої з метою загального управління багатством. Кілька прикладів:
- Ви володієте великою кількістю акцій компанії і вам потрібно знайти когось, хто пише опціони або покриває дзвінки на ці акції.
- Ви успадковуєте великий портфель акцій або облігацій, і вам потрібно знайти когось, хто допоможе вам управляти цими активами або продати їх.
- Ви хочете створити сходи облігацій для пенсійного доходу і вам потрібно знайти інвестиційного консультанта, який спеціалізується на побудові цього типу портфеля.
Як нараховують інвестиційні радники
Більшість інвестиційних радників беруть щорічну плату, яка становить відсоток від активів, якими керують від вашого імені. Цей відсоток, як правило, вищий для менших портфелів і скорочується у міру збільшення портфелів. Загальний діапазон становив би 2 відсотки на рік для рахунку на суму 100 000 доларів США, зменшуючи до 0,5 відсотка на рік для рахунків на суму понад 5 мільйонів доларів.
Замість або на додаток до плати за управління активами деякі інвестиційні консультанти можуть брати плату будь-яким із наступних способів:
- Погодинна ставка
- Фіксована плата за завершення огляду вашого існуючого портфоліо
- Щоквартальний або щорічний платіжний збір
- Поєднання зборів та комісій
Завжди просіть інвестиційних радників чітко пояснити, як вони отримують компенсацію. Кожен інвестиційний радник також повинен надати вам документ про розкриття інформації, складений відповідно до вимог Комісії з цінних паперів та бірж (SEC). Офіційно названий Єдиною заявкою на реєстрацію та звіт інвестиційного радника звільненим радником звітності, він включає розділ, відомий як Форма ADV, частина 2, який розкриває їх формули компенсації та будь-який потенційний конфлікт інтересів.
Суть
Стилі та стратегії інвестиційних радників надзвичайно різняться. Загалом, радник завжди повинен пропонувати чіткий, зрозумілий опис свого основного підходу до управління грошима. Вона захоче дізнатись, де знаходяться всі ваші інвестиції та рахунки – навіть ті, якими вона не управляє, – щоб ваш портфель в цілому мав сенс, не дублюючи і не працюючи в різних цілях з іншими вашими активами та активами. Вона не даватиме рекомендацій, поки не зрозуміє ваш часовий горизонт, рівень досвіду з інвестиціями, ваші цілі та вашу толерантність до інвестиційного ризику. Більш ніж ймовірно, якщо ви не клієнт, який процвітає на ризик, вона не буде пропонувати вам вкладати всі свої гроші в одну вузько спрямовану інвестицію, як нафтова свердловина у Венесуелі.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.