Table of Contents
Дізнайтеся про 4% Правило у відставку і як це працює
Як ви біля виходу на пенсію і почати, щоб спробувати підрахувати, скільки грошей ви можете мати, ви збираєтеся зустріти кілька емпіричних правил, які поширили протягом багатьох років. Одним з них є “4 відсотки правила. Ось що це таке – і чому це не завжди працює.
4% Правило до Пенсійного
4% правило пенсійного відноситься до вашої швидкості виведення: річний обсяг вашої стартової вартості портфеля, що ви можете відмовитися від портфеля акцій і облігацій у відставці.
Наприклад, якщо у вас є 100 000 $, коли ви на пенсію, правило 4% сказали б, що ви могли б піти близько 4% від цієї суми, або $ 4000, протягом першого року виходу на пенсію, а також збільшити цю суму з інфляцією, і що ймовірність досить високі (95%), що гроші будуть тривати протягом принаймні 30 років, за умови, ваше розподілу портфеля склала 50% запаси / 50% облігацій.
Історія 4% Правила
Правило 4% почали циркулювати після паперу 1998 яка згадується як Трініті дослідження. Фактична назва статті є пенсійних накопичень: Вибір Withdrawal Rate , який є стійким .
Хоча правило 4% стало цитуються як «безпечна швидкість виведення», щоб використовувати при виході на пенсії, ніде в документі це відноситься до нього таким чином.
- Деякі з цієї газети висновків, які я знаходжу цікавим є:
- «Більшість пенсіонерів, швидше за все, виграють від виділення, щонайменше, 50% загальних запасів.»
- «Пенсіонери, які вимагають CPI з поправкою на зняття під час їх виходу на пенсію років повинні приймати істотно знижену швидкість виведення з вихідного портфеля.»
- «Для фондового домінування портфелів, ставки Вилучення 3% і 4% представляють собою надзвичайно консервативне поведінка.»
Оновлення 4% Правило
Автори Троїцької дослідження опублікувала оновлені дослідження в журналі фінансового планування у 2011 році Ви можете знайти його по адресою: Портфоліо Успіх Ціни: Де малювати лінії .
Висновок не осмислено змінити. У ньому говориться,
«Вибіркові дані свідчать про те, що клієнти, які планують робити щорічні коригування інфляції на зняття також має планувати більш низькі початкові ставки абстиненції в межах 4 відсотків до 5 відсотків, знову-таки, від портфелів на 50 відсотків або більшої компанія звичайних акцій, з метою вміщати в майбутньому збільшення вилучень «.
Уейд Пфау, вчене за фахом пенсійного доходу, прокоментував це дослідження в його Відставки науковий блог в Троїцькому Study Updates .
- Деякі з пунктів Уейд робить це:
- «Дослідження Трійці не включає в себе збори взаємних фондів.»
- «Правило 4% не дотягнув до майже так само добре і в більшості інших розвинених країн з ринковою, як це було в США»
- «Дослідження Троїцька вважає пенсійні довжини до 30 років. Будь ласка, майте на увазі, що для сімейної пари і виходить на пенсію у віці 65 років, є хороший шанс, принаймні, одного з подружжя, що живуть довше, ніж 30 років «.
Що я думаю про 4% Правилом?
Правило на пенсії 4% не повинно згадуватися як правило. Я чув, як один журналіст ставиться до цих речей, як «правила німого», а не «правил великого пальця».
Я думаю, що ці «правила» повинні бути віднесені до загальних керівним принципам. Якщо ви хочете, загальне уявлення про те, скільки пенсійних доходів ваші заощадження можуть підтримати, правило 4% говорить про те, що в залежності від вашого бажання мати свій пенсійний дохід йти в ногу з інфляцією, швидше за все, можна вивести близько $ 4000 – $ 5000 на рік на кожні 100 000 $ ви інвестували, якщо слідувати конкретному портфель суміші з приблизно 50% від вашого портфеля акцій (коли я говорю акції я маю на увазі широко диверсифікований портфель акцій індексних фондів).
Інша справа, мати на увазі; використовуючи це правило не враховує податки. Якщо ви знімаєте $ 4000. з ІРА, ви будете платити федеральні і державні податки на цю суму, так що ваш висновок $ 4000. може тільки привести К 3000 $ з наявних коштів витрачати.
Ви повинні використовувати в 4% Rule?
Незважаючи на те, 4% правило виходу на пенсію може забезпечити загальне керівництво, я не думаю, що хтось повинен використовувати його насправді вирішити, скільки знімати щороку після виходу на пенсію.
Справді, до тих пір, як я практикую (з 1995 року – до того, як оригінальне Троїцького дослідження було опубліковано) Я до сих пір, щоб побачити план пенсійного доходу, де ми на основі вилучення на 4% від вартості портфеля.
Замість цього, кожен наступний пенсіонер має свій власний план, заснований на їх інших очікуваних джерелах доходу, види інвестицій використовуються, як очікуються довголіття, очікувана ставка податку на кожен рік, а також безліч інших чинників.
При створенні смарт-план пенсійного доходу, це може привести до більшої кількості вилучень в кілька років, і менше в інших.
Ще одна причина, правило 4% стає спірним є те, що як тільки ви досягнете віку 70 ½ ви повинні прийняти вилучення з ваших IRAs і щороку ви стаєте старше, ви повинні зняти велику суму. Звичайно, вам не доведеться витрачати – але ви повинні вивести його з ІРА, що означає платити податки на нього. Ці необхідні мінімальні розподілу визначаються за формулою, а формула зажадає від вас прийняти більше 4% від вашої залишкової вартості рахунку, як ви стаєте старше.
Чи 4 Правило% ще працює в якості керівного принципу?
У статті 2013 г. 4 Відсоток Правило не є безпечним в малопотужного світу автори Майкл Фінке, Уейд Пфау, і Девід Бланшетт держави, що,
- «Успіх правила на 4% в США може бути історичною аномалією, і клієнти, можливо, забажає розглянути свої стратегії пенсійного доходу в ширшому сенсі, ніж покладатися виключно на систематичних вилучення з летючого портфеля.»
- «Правило 4% не може розглядатися в якості безпечної початкової швидкості виведення в сьогоднішніх умовах низького процентної ставки.»
Ця стаття говорить про те, що очікування, можливо, доведеться переглянути, як попередні дослідження були засновані на історичних даних, де прибутковість облігацій і прибутковість по дивідендах на акції були набагато вище, ніж те, що ми спостерігаємо сьогодні.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.