Чи не стати гіршим ворогом вашого інвестиційного портфеля

Коли справа доходить до управління грошима вашої родини, є чотири інвестиційних помилка, які ви повинні намагатися уникати. Хоча, звичайно, не вичерпний перелік, ці помилки досить часто, що обидві аматорські і досвідчені інвестори не завадило б уважно стежити на виборі акцій, облігацій, пайових інвестиційних фондів і інших активів, які вони розглядають, додавши в свої портфелі.

Інвестиції Помилка 1: Поширення ваших інвестицій занадто тонкий

За останні кілька десятиліть, Уолл-стріт проповідував гідність диверсифікації, свердлити його до тями кожного інвестора в межах чутності.

Все від генерального директора до доставки хлопчика знає, що ви не повинні тримати всі яйця в одному кошику, але є набагато більше, ніж це. Насправді, багато людей роблять більше шкоди, ніж користі в їх зусиллях по диверсифікації.

Як і все в житті, диверсифікація може бути занадто далеко. Якщо розділити $ 100 на сто різні компанії, кожна з цих компаній можуть, в кращому випадку, має крихітне вплив на вашому портфелі. Зрештою, брокерські збори та інші транзакційні витрати можуть навіть перевищувати прибуток від ваших інвестицій. Інвестори, які схильні до цього «рити-а тисяч отворів, а-пут-а-долар-в-кожної» філософії було б краще, інвестуючи в індексний фонд, який, за самою своєю природою, складається з багатьох компанії. Крім того, ваші доходи повинні імітувати ті загальний ринку в майже досконалої нозі.

Інвестиції Помилка 2: Чи не Облік часу Horizon

Тип активу, в якому ви інвестуєте повинні бути обрані на основі вашого часу.

Незалежно від вашого віку, якщо у вас є капітал, який знадобиться протягом короткого періоду часу (один або два роки, наприклад), ви не повинні інвестувати гроші на фондовому ринку або акції на основі взаємних фондів. Хоча ці види інвестицій пропонують найбільші шанси для довгострокового створення багатства, вони часто відчувають короткострокові різкі коливання, які можуть знищити ваші запаси, якщо ви змушені ліквідувати.

Точно так же, якщо ваш горизонт більше, ніж десять років, це не має сенсу для вас, щоб інвестувати більшу частину коштів в облігації або інвестиції з фіксованим доходом, якщо ви не впевнені, фондовий ринок сильно переоцінений.

Інвестиції Помилка 3: Часта Торгівля

Багато людей можуть назвати десять інвесторів в списку Forbes, але не однієї людини, який зробив свій статок від частих торгівлі. Коли ви інвестуєте, ваш стан пов’язано зі станом компанії. Ви є співвласником бізнесу; як компанія досягає успіху, так і ви. Отже, інвестор, який займає час, щоб вибрати велику компанію має нічого не робити більше, ніж сидіти склавши руки, розробити план усереднення вартості долара, взяти участь в програмі реінвестування дивідендів і жити своїм життям. Щоденні котирування не мають інтересу до нього, тому що він не має ніякого бажання продавати. Згодом його інтелектуальне рішення окупиться сторицею, оскільки вартість його акцій цінує.

Трейдер, з іншого боку, той, хто купує компанію, тому що він очікує, що акції стрибати в ціні, і в цей момент він буде швидко скинути його і рухатися далі до своєї наступної мети. Тому що вона не прив’язана до економіки компанії, але скоріше випадково і людським емоцій, торгівля є формою азартних ігор, який заробив свою репутацію як виробник грошей з небагатьох історій успіху (вони ніколи не говорять вам про мільйонера, який втратив все це на своїй наступній ставки …

трейдери, як гравці, мають дуже погану пам’ять, коли мова заходить про те, скільки вони втратили).

Інвестиції Помилка 4: Створення Страх на основі рішень

Найбільш цінні помилки, як правило , засновані на страху. Багато інвесторів роблять своє дослідження, виберіть велику компанію, і коли ринок потрапляє на купину на дорозі, звалювати їх запас з- за страху втратити гроші. Така поведінка є абсолютно нерозумно. Компанія є та ж компанія , як це було раніше , ніж ринок в цілому впав, тільки тепер він продається за дешевшою ціною. Здоровий глузд підказує , що ви купили б більше на цих низьких рівнях ( на насправді, такі компанії, як Wal-Mart стали гігантами , тому що люди , як угода. Здається , це поведінка поширюється на всі , але їх портфоліо). Ключ до успішних інвестором є як один дуже мудрий чоловік сказав: « … купувати , коли кров працює на вулицях. »

Проста формула «купити дешево / продавати дорого» була навколо назавжди, і більшість людей можуть читати його вам. На практиці, тільки декілька інвесторів зробити це. Більшість см натовп прямуючи до дверей виходу і пожежними драбинами, і замість того, щоб залишитися навколо, щоб скупити власність в компанії за сміховинно низькими цінами, паніку і бігти з ними. Правда грошей зроблені, коли ви, як інвестор, готові сісти в порожній кімнаті, що всі інші вже пішли, і чекати, поки вони не визнають цінність, яку вони покинута. Коли вони повернуться, будь то протягом декількох тижнів або після декількох довгих років, ви будете проводити всі карти. Ваше терпіння можуть бути винагороджені з прибутком, і ви могли б вважати «блискучим» (за іронією долі ті ж люди, які називають тебе ідіоткою для проведення на складі компанії в першу чергу).

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Якщо ви не пощастило мати чисту вартість досить висока, щоб дати вам доступ до індивідуально керованого облікового запису в веденні керуючою компанією, хороші шанси, що ви збираєтеся зробити більшу частину вашого інвестування через об’єднану структуру, такі, як взаємні фонд.

В даний час, в цій статті я хочу зосередитися на реальній хау . В Зокрема, як ви б йти про покупку акцій взаємного фонду , як тільки ви прийняли рішення , що ви хотіли , щоб мати певний фонд. Роблячи таким чином, я сподіваюся дати вам більш широке розуміння механіки , що беруть участь.

Ви можете купити акції взаємного фонду через Ваш брокер

Якщо у вас є брокерський рахунок, Roth IRA, традиційні ІРА або інший рахунок в біржовий маклер, такі як Charles Schwab або Merrill Lynch, ви можете купити більшість взаємних фондів, як ви б частку акцій. Ви просто перейти на сайт брокера, йти до найближчої філії або подзвонити своєму брокеру по телефону і сказати їм тікер взаємного фонду, який ви хочете купити, і загальну суму грошей, яку ви хочете інвестувати.

(Тикер короткий код, присвоєний фондова біржа, щоб представляти інвестиції. Якщо ви купували акцію Coca-Cola, наприклад, символ тікера KO. Взаємні фонди, такі як акції, мають свій власний призначений тікер. )

Більшість брокерів збираються стягувати комісію або інші збори, щоб купити акції взаємного фонду.

Важливо відзначити, що в деяких випадках, ваш брокер може мати сімейство власних коштів, або мережу фондів, з якими він так чи інакше пов’язаних, що змушує їх мати стимул, щоб ви інвестувати в них. Щоб підсолодити угоду, багато брокерів будуть пропонувати ці кошти без будь-яких комісій. У деяких випадках, новітній гнів був також запропонувати те, що, як видається, рок-дно коефіцієнт витрат, але вимагає базового фонду для проведення певного рівня грошових коштів – скажімо, 5% або близько того – що керуючий фондом ефективно отримує використовувати як джерело поплавка, процентний дохід є основним джерелом компенсації.

Ви можете купити акції взаємного фонду безпосередньо з взаємної компанії фонду

Якщо ви знаєте, що ви хочете, щоб ваші гроші, вкладені в певний взаємний фонд або взаємних фондів, які складають частину великої родини взаємного фонду, ви часто можете відкрити рахунок безпосередньо з самого ПІФу. Ви заповнюєте документи в Інтернеті, відправити його в чеку (або, в ці дні, почати онлайн переклад), і сказати компанії, чи хочете ви відкрити регулярний рахунок або спеціальний рахунок, наприклад, як вихід на пенсію Roth IRA або Традиційний ІР ,

Ви навіть можете налаштувати його так, що взаємний фонд автоматично робить інвестиції для вас регулярно знімати гроші з вашої перевірки або ощадного рахунку щомісяця! Цей метод, званий долар вартість усреднением, може бути корисним способом, щоб згладити середню ціну, яку ви платите за ваші взаємні акції фонду і, як мислення йде, хоча є певний академічний питання до нього, допомагаю знизити ризик того, що ви поклали всі ваші гроші на ринку на піку, наприклад, як за день до аварії доткомів або обвалу на Уолл-стріт, який почав Велику рецесію в 2008 році.

Найбільша перевага для покупки акцій взаємних фондів безпосередньо від взаємного фонду самій компанії є те, що ви часто не будете платити стандартну брокерської комісії, а це означає більше грошей йде в ваші інвестиції і працює для вас. Недолік покупки акцій взаємних фондів безпосередньо від взаємного фонду самій компанії є те, що вона може бути більш важко передати свої авуари пізніше або диверсифікації в додаткові цінні папери, в тому числі купівлі акцій інших взаємних фондів, пропонованих іншими фінансовими інститутами.

Ви можете купити акції взаємного фонду через 401 (к) або інший план виходу на пенсію на робочому місці

Якщо ви працюєте в компанії з більш ніж кілька десятків співробітників, хороші шанси у вас є 401 (к) план або щось подібне. Майже у всіх випадках, компанія дозволить вам інвестувати в акції взаємних фондів в рамках плану. Недоліком є ​​те, ви, ймовірно, дивлячись на обмежене меню потенційних інвестицій взаємних фондів, деякі з яких можуть бути південь пар. Проте, наявність матчу роботодавця ще може зробити його привабливим при правильних обставинах, навіть якщо ви не можете отримати доступ до індексних фондів недорогого, який відстежує головний індекс фондового ринку, такі як Dow Jones Industrial Average або S & P 500.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Ризик зміни процентних ставок існує в приносить відсотки активу, такі як кредит або облігацію, в зв’язку з можливістю зміни вартості активу в результаті мінливості процентних ставок. Управління процентного ризику стає дуже важливим, і різні інструменти були розроблені для боротьби з ризиком зміни процентних ставок.

У даній статті розглядається кілька способів, які як підприємства, так і споживачі процентного ризиком керують з використанням різних процентних ставок похідних фінансових інструментів.

Які типи інвесторів, сприйнятливих до ризику процентних ставок?

Процентний ризик являє собою ризик, який виникає, коли абсолютний рівень процентних ставок коливатися. Процентний ризик безпосередньо впливає на вартість цінних паперів з фіксованим доходом. Оскільки процентні ставки і ціни облігацій знаходяться в зворотній залежності, ризик, пов’язаний з підвищенням процентних ставок призводить ціни облігацій падати, і навпаки. Бонд інвестори, зокрема, ті, хто інвестує в довгостроковій з фіксованою процентною ставкою облігації, більш безпосередньо схильні до ризику зміни процентних ставок.

Припустимо, що індивідуум купує 3% з фіксованою ставкою 30-річні облігації на $ 10000. Цей зв’язок платить $ 300 в рік за рахунок погашення. Якщо протягом цього часу, процентні ставки підвищуються до 3,5%, нові облігації платити $ 350 на рік за рахунок погашення, за умови, $ 10000 інвестицій в. Якщо 3% облигационер продовжує тримати свій зв’язок через зрілість, він втрачає на можливість заробити більш високу процентну ставку. З іншого боку, він може продати свою 3% облігації на ринку і купувати облігації з більш високою процентною ставкою. Однак це призводить до інвестора отримувати більш низьку ціну на його продажу 3% облігацій, оскільки вони більше не є привабливими для інвесторів, так як нещодавно випущені 3,5% облігації, також доступні.

На відміну від цього, зміни процентних ставок, також впливають на акціонерний капітал інвесторів, але менше, ніж безпосередньо інвесторів в облігації. Це відбувається тому, що, наприклад, коли процентні ставки ростуть, вартість корпорації запозичення грошей збільшується. Це може привести до корпорації відкладаючи запозичення, що може привести до зниження витрат. Це зниження витрат може привести до уповільнення корпоративного зростання і привести до зниження прибутку і в кінцевому рахунку більш низьких цін на акції для інвесторів.

Ризик процентної ставки не повинен бути проігнорований

Як і при будь-якої оцінки управління ризиками, завжди є можливість не робити нічого, і це те, що багато людей роблять. Однак в умовах непередбачуваності, іноді не хеджування катастрофічне. Так, є вартість хеджування, але яка вартість основного руху в неправильному напрямку?

Достатньо лише поглянути на Orange County, штат Каліфорнія, в 1994 році, щоб побачити доказ пасток ігноруючи загрозу ризики зміни процентних ставок. У двох словах, скарбник Orange County Роберт Цитрон запозичені гроші за нижчими ставками короткострокових і позичив гроші на більш високих довгострокових. Стратегія спочатку була велика, як короткострокові ставки впали і нормальна криву прибутковості підтримувалися. Але коли крива закрутилося і статус підхід перевернутої кривої прибутковості, все змінилося. Втрати Оранж Каунті, і майже 200 державні утворення, для яких Citron керованих грошей, були оцінені в $ 1,6 млрд, що призвели до банкрутства муніципалітету. Це здоровенна ціна, щоб заплатити за ігнорування ризики зміни процентних ставок.

На щастя, ті, хто хоче, щоб хеджувати свої інвестиції від ризику зміни процентних ставок є багато продуктів, щоб вибрати з.

Інвестиційні продукти

Нападники:  Форвардний контракт є основним продуктом для управління процентної ставки. Ідея проста, і багато інших продуктів , описані в цій статті, засновані на ідеї угоди сьогодні для обміну чого – то на певну дату в майбутньому.

Форвардні (ФПС):  FRA заснована на ідеї форвардного контракту, де визначник прибутку або збитку є процентною ставкою. У відповідності з цією угодою, одна сторона платить фіксовану процентну ставку і отримує плаваючу процентну ставку , рівну базовій ставки. Фактичні платежі розраховуються на основі умовної основної суми і виплачуються з періодичністю , встановленої сторонами. Тільки чиста оплата проводиться – програв платить переможець, так би мовити. ФПС завжди погашені грошовими коштами.

користувачі FRA, як правило, позичальники або кредитори з одного майбутньою датою, на якій вони піддаються ризику зміни процентних ставок. Серія ОЛР схожий на своп (обговорюється нижче); Однак, в своп всі платежі за тією ж ставкою. Кожна FRA в серії за ціною з різною швидкістю, якщо тимчасова структура не є плоскою.

Ф’ючерси:  Ф’ючерсний контракт схожий на форварда, але він надає контрагентам з меншим ризиком , ніж форвардний контракт – а саме, зменшення дефолту і ризику ліквідності в зв’язку з включенням посередника.

Змінює:  Так само , як це звучить, своп являє собою обмін. Більш конкретно, процентний своп виглядає як поєднання ОЛР і включає в себе угоду між контрагентами для обміну наборів майбутніх грошових потоків. Найбільш поширений типом процентного свопу є простим процентним свопом, який включає в себе один учасник платить фіксовану процентну ставку і отримувати плаваючу ставку, а інша сторона платить плаваючу ставку і отримувати фіксовану ставку.

Параметри:  Параметри управління процентної ставки є опціонними контрактами , для яких основною безпеки є борговим зобов’язанням. Ці інструменти можуть бути використані для захисту сторін , що беруть участь в кредит з плаваючою ставкою, наприклад, іпотечні кредити з регульованою процентною ставкою (ARMS). Угруповання опціонів процентних ставок, називається цоколем процентної ставки; поєднання процентних ставок Пропоновані можливості згадується як стать процентних ставок. Загалом, кришка як виклик і підлогу, як пута.

Свопціони:  свопціони, або варіант заміни, це просто можливість увійти в своп.

Вбудовані опції:  Багато інвесторів стикаються процентні похідні інструменти управління з допомогою вбудованих опцій. Якщо ви коли – небудь купили зв’язок з наданням виклику, ви теж в клубі. Емітент вашої відзивної облігації страхує , що якщо процентні ставки знижуватися, вони можуть зателефонувати в вашої зв’язку і випустити нові облігації з більш низьким купоном.

Кришки:  Ковпачок, також званий стелею, є опціоном на процентній ставці. Приклад його застосування буде позичальник збирається довго, або платити премію , щоб купити шапку і отримувати готівкові платежі від хребтової продавця (короткий) , коли довідкова процентна ставка перевищує ставку виконання ЄСП. Платежі призначені для компенсації збільшення процентної ставки по кредиту з плаваючою процентною ставкою.

Якщо фактична процентна ставка перевищує швидкість удару, продавець оплачує різницю між ударом і процентної ставки, помноженої на умовну принципала. Ця опція «кришка», або встановити верхню межу на процентні витрати власника.

Ковпачок процентної ставки насправді ряд варіантів компонентів, або «капає», для кожного періоду угоди кришки існує. Капає розроблений, щоб забезпечити хеджування зростання процентну ставку, таких як Лондонська міжбанківська ставка (LIBOR), за вказаний період.

Поверхи:  Так само , як опціон вважається дзеркальним відображенням опціону, стать є дзеркальним відображенням ковпачка. Дно процентної ставки, як ковпачок, насправді ряд варіантів компонентів, крім того, що вони ставляться опціями і компонента серії називаються «floorlets.» Той , хто довго, підлогу виплачується по зрілості floorlets , якщо базова ставка нижче страйком на підлогу в. Кредитор використовує це для захисту від падіння ставок по видатному кредиту з плаваючою ставкою.

Нашийники:  Захисний комір може також допомогти управляти ризиком процентної ставки. Забуріванія здійснюється одночасно купувати шапку і продавати підлогу (або навпаки), так само , як комір захищає інвестор , який довго на складі. Комір з нульовою вартістю також може бути встановлений , щоб знизити витрати на хеджування, але це зменшує потенційний прибуток , яка буде користуються в рух процентної ставки в вашу користь, як ви поставили стелю на вашій потенційного прибутку.

Суть

Кожен з цих продуктів дає можливість хеджування ризику зміни процентних ставок, з різними продуктами більш придатними для різних сценаріїв. Там немає, проте, безкоштовний обід. З будь-яким з цих варіантів, один дає кою-що – або гроші, як премії, виплачувані опціони, або витрати, що прибуток один зробив би без хеджування.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Фондовий ринок переслідується словом «I» і інвестори проявляють свої нерви. Інфляція має Федеральний резервний злякаються і всі ми будемо платити за нього.

Високі ціни на енергоносії, зростання вартості робочої сили блоку і тиск на поставки ключових ресурсів, таких як сталь і цемент (завдяки ураганів Катріна і Рита) шикуються в чергу, як деякі нещасливої ​​зірки, щоб гарантувати, що ФРС продовжить підвищення короткострокових процентних ставок.

Високі процентні ставки і компанії підвищення цін не додати до інвестиційного профілю більшість інвесторів користуються. Проте, запаси як і раніше хороший хеджування проти інфляції, тому що, в теорії, доходи і прибуток компанії повинні рости такими ж темпами, як інфляція за час.

світовий ринок

У той час як деякі компанії можуть реагувати на інфляцію за рахунок підвищення їх ціни, а інші, які конкурують на світовому ринку, можливо, важко залишатися конкурентоспроможними з іноземними виробниками, які не повинні піднімати ціни через інфляцію.

Що ще більш важливо, інфляція позбавляє інвесторів (і всіх інших) за рахунок підвищення цін без відповідного збільшення вартості. Ви платите більше за менші гроші.

Це означає, що фінансові показники компанії перепредставлена ​​заявила інфляція, так як номери (дохід і прибуток) рости з темпом інфляції в доповненні до будь-якої доданої вартості, створеної компанії.

прибуток

Коли інфляція знижується, так що завищені доходи і доходи.

Це приплив, який піднімає і опускає всі човни, але вона як і раніше дозволяє отримувати чітку картину істинної цінності важко.

головний інструмент боротьби з інфляцією ФРС є короткостроковими процентними ставками. Роблячи гроші дорожче брати, ФРС ефективно видаляє частину надлишкового капіталу з ринку.

Занадто багато грошей, карбування занадто мало товарів є одним класичним визначення інфляції. Беручи гроші з ринку уповільнює цикл зростання цін.

Є ще два засідання Комітету з відкритих ринків (орган, який встановлює тарифи) в 2005 році: 1 листопада по 13 грудня.

З урахуванням тиску, згаданим вище, ви можете взяти його в банк, що ФРС буде тримати підвищення ставок по крайней мере до кінця року.

інвестиції

Якщо ви стурбовані інфляцією і ваші інвестиції? Якщо у вас є значна частина свого портфеля в цінні папери з фіксованим доходом, відповідь виразно так.

Інфляція підриває вашу купівельну спроможність і пенсіонер по фіксованого доходу страждає, коли їх заначка купує менше з кожним роком. Тому фінансові консультанти попереджають навіть пенсіонер, щоб зберегти певний відсоток своїх активів на фондовому ринку як інструмент хеджування проти інфляції.

Чим більше коштів або їх еквівалентів ви тримаєте, тим гірше інфляція буде карати вас. A $ 100 під матрацом тільки купити $ 96 товарів на суму після того, як рік 4 відсотка інфляції. Подивіться на інфляцію індексовані продукти, такі як казначейські облігації I і інші продукти, які пропонують хеджування проти зростання ставок.

висновок

Інвестори повинні стежити за чутливих до зміни процентних ставок, акції, так як триваючий тиск з боку ФРС буде тримати ставки рухатися вгору до кінця року і, можливо, в наступному році.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Думки і спостереження, щоб допомогти вам рости і захистити свої інвестиції

Я колись написав ряд вкладаючи поради, покликаних допомогти новим інвесторам уникнути деяких поширених помилок, які підставляли навіть самий призначені людина; Інвестиції поради покликані забезпечити перспективу на управління своїми грошима при одночасному зниженні різних видів ризику. Ця серія була поєднана тут і оновить частина інформації, щоб краще служити вам на вашому шляху до фінансової незалежності.

Вкладення Рада № 1: Акцент на вартості, але не дріб’язкова і фунт безрозсудними

У своїй статті про вартість грошей під час, ви дізналися, що невеликі відмінності в швидкості, з якою ви: з’єднанням ваших грошей можуть істотно вплинути на кінцеву суму багатства, яку Ви отримуєте.

Врахуйте, що додатковий повернення 3% в рік може привести до 3x більше грошей протягом 50 років! Сила складних відсотків воістину разюча.

Найбезпечніший спосіб, щоб спробувати захопити додаткові кілька відсотків прибутку, як і в разі будь-якого хорошого бізнесу, є контроль витрат. Якщо ви зареєстровані в програмі реінвестування дивідендів або крапельно, який заряджає $ 2 для кожних інвестицій і ви прибираючи $ 50 в місяць, ваші витрати відразу їдять 4% від вашого боргу. Це може мати сенс при певних обставинах. Наприклад, моя сім’я подарувала мою молодшу сестру акцію Coca-Cola акції протягом багатьох років через спеціальний тип приводу, відомий як UTMA і це служило своєї мети красиво. Це також вірно, що, з огляду на її тривалість життя, що первісна вартість 4%, що було неістотним з точкою зору реальних доларів у великій схемі речей, буде в кінцевому підсумку дешевше, ніж співвідношення витрат взаємного фонду на індексний фонд низьких цін протягом найближчих десятиліть, тому що це було один раз, авансові витрати, ніколи не повторяться.

Проблема полягає в тому, що багато інвесторів не знають, які витрати є розумними, а які витрати слід уникати. Додавання цієї проблеми полягає в тому, що існує величезний розрив між багатими і нижніх і середніх класів, які викликають те, що це марна трата грошей, на одному рівні, щоб бути фантастичною угоди на інший.

Наприклад, він часто має сенс для кого-то заробляє $ 50000 на рік без великого портфеля відмовлятися від інвестиційного консультанта в цілому, якщо не деякі поведінкові переваги, які призводять до кращих результатів і зручності просто стоїть, так як це для багатьох людей , а не вибір на користь жменьки добре відібраних недорогий індексні фонди. Це вірно, незважаючи на суворі методологічні недоліки, які були тихо введені в такі речі, як S & P 500 фондів індексу в останні десятиліття. (Існує ілюзія, часто проводиться недосвідченими інвесторами, що S & P 500 пасивно управляються. Це не так. Він активно управляє комітетом, тільки комітет організував правила таким чином, що прагне мінімізувати обіг.) Це такий же підхід часто ідіотський для кого-то, хто багатий. Як люди, як Джон Богл, засновник Vanguard, вже вказували, багаті інвестори з великим оподатковуваних активів, які хотіли прийняти індексації підходу було б краще купувати окремі акції, реконструкцію індексувати себе в рахунку депо. Багатий інвестор може часто в кінцевому підсумку з великою кількістю готівки в його або її кишеню, враховуючи всі обставини, оплачуючи між 0,25% і 0,75% для безпосередньо належить пасивного портфеля, ніж він або вона буде тримати індексний фонд, який, як видається, мають набагато більш низьку витрату відношення, скажімо, на 0,05%.

 Багатії не тупі. Вони знають це. Це небагаті постійно говорить про це, які відображаються незнання речей як спосіб може бути використаний податкові стратегії.

Крім цього, є багато переконливих причин того, що багаті непропорційно воліють працювати з зареєстрованим інвестиційним консультантом, які не мають нічого спільного зі спробою перевершити ринок. Наприклад, колишня виконавчий може мати концентровану частку в акції колишнього роботодавця поряд з величезним відкладеним податковим зобов’язанням. Розумний менеджер портфеля може робити такі речі, як дохід екстракту шляхом продажу охоплених викликів проти позиції, купуючи пута для захисту від обтирочного ризику, і намагаються зберегти якомога більше високо оцінили акції як можна скористатися форсованої основою лазівка, щоб ви могли передати акції на свої дитина, що має нереалізований податок на приріст капіталу відразу ж прощений.

 Інвестиційні внески потрібно платити за таку послугу може бути абсолютним вкрасти, навіть від 1% до 2% при такому сценарії. Той факт, що це буде виглядати як якщо б ваш портфель гірше ринок буде несуттєвим. Ваша сім’я в кінцевому підсумку багатшими, ніж в іншому випадку довелося б на скоригованої на ризик після сплати податків, що все, що має значення. Це те, що нижні і середні класи ніколи не доведеться турбуватися про те, коли справа з їх портфелях.

Знаючи, які збори стоять самі по собі у багато разів, і які збори рип-офф, це одна з тих речей, яка вимагає досвіду, щоб знати. Наприклад, на даний момент, ефективний збір на цільового фонду в $ 500000 під керуванням Vanguard є 1,57% все включено на той час, як ви додали різні верстви витрат, співвідношення витрат і т.д. Це не має податкову ефективність, як вид, який Ви міг отримати в індивідуальному порядку керований рахунок, але, в іншому випадку, для того, що ви отримуєте, це фантастична угода. Це доручення дурня, щоб спробувати зменшити цю плату далі. З іншого боку, платити коефіцієнт витрат на 1,57% для активно керованого взаємного фонду, який в значній мірі утримує той же акцію, як Dow Jones Industrial Average немудро.

Вкладення Рада № 2: Зверніть увагу на податки і інфляція

Перефразовуючи відомий інвестор Уоррен Баффет, коли справа доходить до вимірювання ваших інвестиційних результатів з плином часу, основна річ, яка має значення, скільки ще гамбургерів ви можете купити в кінці дня. Іншими словами, зосередитися на купівельній спроможності. Дивно, як мало професійних портфельних менеджерів зосередитися на заздалегідь податкових декларацій, а не після сплати податків повернень або які ігнорують рівень інфляції. Багато торгівлі часто і, хоча вони можуть заробити на 9% до 12% для своїх інвесторів протягом тривалих періодів часу, якщо ці інвестори знаходяться у високій граничної податкової кронштейну, інвестори будуть в кінцевому підсумку з меншим багатством, ніж вони б в іншому випадку було, якби вони найняв більш консервативний менеджер, який склав 10%, але хто структуровані інвестиції з прицілом на 15 квітня. Чому? У доповненні до величезної економії витрат, в результаті довгострокових інвестицій (на відміну від короткострокової торгівлі), є кілька податкових пільг. Ось деякі з них:

• Короткострокові доходи від приросту капіталу оподатковуються податком на доходи фізичних осіб податкових ставок. У Нью-Йорку, наприклад, федеральні, державні та місцеві податки на ці види короткострокових вигод може відповідати або перевищувати 50%! На федеральному рівні, найбільшої шкоди, в даний час 39,6%. На противагу цьому, довгостроковий приріст капіталу, або ті, отримані від інвестицій, утримуваних протягом одного року або більше, як правило, оподатковуються в межах від 0% до 23,6% на федеральному рівні.
• Нереалізовані доходи є своїм родом «поплавка», на якому ви можете продовжувати відчувати вигоди компаундирования співвідношення ціни і якості. Якщо ви продаєте свої інвестиції в русі грошей на нові акції, облігації, взаємний фонд або інші інвестиції, ви не тільки доведеться платити комісійні, але ви будете мати, щоб дати податковому людині його крій вашого прибуток. Це означає, що сума, яку ви маєте в наявності для реінвестування буде істотно нижче, ніж сума, яка вказана на вашому балансі безпосередньо перед ліквідованої позицією. Ось чому кращі інвестиційні уми, такі як Бенджамін Грем, сказали, що ви повинні розглядати тільки перехід з однієї інвестиції і в інше, якщо ви думаєте, що нове положення є набагато більш привабливим, ніж вашим поточним. Іншими словами, це не досить для того, щоб бути «трохи» привабливішим – це повинно бути абсолютно очевидно для вас.
• Де  і як  ви тримаєте ваші інвестиції можуть чинити істотний вплив на вашій кінцевої швидкості компаундирования. Якщо у вас є акції багатьох різних компаній, деякі з цих акцій, швидше за все , платити великі дивіденди в грошовій формі, в той час як інші зберігають більшість прибутку для фінансування майбутнього розширення. Деякі види облігацій, такі як неоподатковуваних муніципальні облігації, можуть бути звільнені від податків , навіть коли вони проводяться в оподатковуваних рахунків при правильних умовах, в той час як інші види процентних доходів, таких , як генеруються корпоративних облігацій, в звичайному брокерському рахунку, може обкладатися податком в майже 50% на той час ви складете федеральні, державні та місцеві податки. В результаті, ви повинні звернути особливу увагу , де саме, на вашому балансі розміщені конкретні активи , якщо ви хочете , щоб отримати максимальну віддачу від ваших грошей. Наприклад, ви ніколи б не тримати безподаткових муніципальних облігацій через Roth IRA. Ви б пріоритети покласти дивіденд високооплачуваним акцій в податковому притулок , такі як Roth IRA і акції без дивідендів в звичайному брокерському рахунку.
• Завжди, завжди, завжди сприятиме вашому 401k , по крайней мере до розміру вашого матчу роботодавця. Якщо ваш роботодавець відповідає $ 1 за $ 1 на перших 3%, наприклад, ви миттєво заробляти 100% прибутку на свої гроші без прийняття будь – якого ризику ! Навіть якщо ви берете погоджують гроші і залишити свій 401 (к) баланс в чому – то , як стабільний значенні фонд, це безкоштовні готівку.
• Чи не випускати з уваги перевага, здавалося б, нудні активів, таких як серія I ощадні облігації, які мають ряд істотних переваг по інфляції.

Вкладення Рада № 3: Знайте, коли продати акції

Ви вже знаєте, що фрикційні витрати можуть зробити покупку і продаж акцій в торговельній швидкодіючої моді серйозно знизити віддачу. Проте, бувають випадки, коли ви можете захотіти розлучитися з одним з фондових позицій. Як ви знаєте, коли прийшов час прощатися з улюбленою акцією? Ці корисні поради можуть полегшити виклик.

• Доходи не були належним чином заявлені.
• Борг зростає занадто швидко.
• Новий конкурс може завдати серйозної шкоди рентабельності або конкурентної позиції фірми на ринку.
• етика Management є сумнівною. Бенджамін Грехем сказав, що «ви не можете зробити кількісну коригування для несумлінного управління, тільки уникнути цього.» Іншими словами, це не має значення, наскільки дешево запас є, якщо керівники шахраї, ви, ймовірно, щоб не обпектися.
• Галузі в цілому приречені через комерціалізацію продуктової лінійки.
• Ринкова ціна акцій зросла набагато швидше, ніж нижчих розбавлений прибуток на акцію. Згодом ця ситуація не є стійкою.
• Ви потрібні гроші в найближчому майбутньому – кілька років або менше. Хоча запаси дивовижні довгострокові інвестиції, короткострокова волатильність може привести до розпродати невідповідний момент, блокування втрат. Замість цього, залишити свої гроші в безпечні інвестиції, такі як банківський рахунок або фонд грошового ринку.
• Ви не розумієте, справа, що він робить, або, як це робить гроші.

Одне важливе зауваження: Історія показала, що це не дуже гарна ідея, щоб продати через ваших очікувань макроекономічних умов, таких як національний рівень безробіття або бюджетного дефіциту уряду, або тому, що ви очікуєте на фондовому ринку знижуватися в коротко- термін. Аналіз бізнесу та розрахунку їх внутрішньої вартості є відносно простим. У вас немає шансів точно передбачати з будь-якої послідовністю на покупку і продаж рішень мільйонів інших інвесторів з різними фінансовими ситуаціями і аналітичними здібностями.

Вкладення Рада № 4 – Вам не потрібно мати думку з кожної акції або інвестицій

Одна з речей, які успішні інвестори, як правило, мають у загальному те, що вони не мають думки з кожної акції у Всесвіті. Основні брокерські фірми, групи з управління активами, і комерційні банки, здається, відчувають, що це необхідно докласти рейтинг до всього безпеки, який торгував. Деякі популярні фінансовий ток-шоу пишаються закріплюють їх погляд на практично будь-якому бізнесі, який торгував.

Хоча це може бути корисно , якщо дивитися на корпоративні облігації і відкривати торгівлю вони більше до рейтингу AAA або викидних облігацій стороні спектра, в більшості випадків, ця нав’язлива ідея з метриками кілька безглуздими. Інвестування не є точною наукою. Перефразовуючи два священиків індустрій, вам не потрібно знати точну вагу людини, щоб знати , що він товстий, і вам не потрібно знати точну висоту баскетболіста, щоб знати , що він дуже високий. Якщо зосередити увагу на тільки діючи в тих небагатьох випадках , коли у вас є чіткий переможець і дивитися на можливості , які приходять разом кожен раз в той час, іноді роки один від одного, ви, ймовірно, краще , ніж аналітики Уолл – стріт , які залишаються до ночі , намагаючись вирішити , якщо Union Pacific коштує $ 50 або $ 52. Замість цього, ви будете чекати , поки акції торгуються на рівні $ 28 , то накинутися. Коли ви знайдете дійсно відмінний бізнес, ви часто краще через майже повну пасивність і утримуючи до смерті. Такий підхід карбувався багато таємних мільйонери, в тому числі двірників , який заробляє близько мінімальної заробітної плати і , сидячи на вершині $ 8000000 доль.

Чому інвестори так важко визнати, що вони не мають чіткої думки про конкретному бізнесі на поточній ринковій ціні? Часто, гордість і, в деякій мірі психічного дискомфорту над невідомим, є винуватцем.

Вкладення Рада № 5: знати кожну компанію (або принаймні, в цілому їх багато!)

Навіть якщо у вас немає думки про конкретну привабливості більшості акцій в будь-якому даний момент, ви повинні знати, як багато компаній, як ви можете зустріти як багато секторів і галузей, як ви можете. Це означає бути знайомі з такими речами, як рентабельність власного капіталу і рентабельності активів. Це означає розуміння того, чому дві компанії, які з’являються схожі на поверхні можуть мати дуже різні базові економічні двигуни; що відрізняє хороший бізнес від великого бізнесу.

Коли його запитали, яку пораду він дав би молодий інвестор намагається увійти в бізнес сьогодні, Уоррен Баффет сказав, що він буде систематично дізнатися, як багато підприємств, як він міг, тому що банк знань буде служити величезним активом і конкурентною перевагою. Наприклад, коли щось трапилося, що ви думали, що призведе до збільшення прибутку компаній міді, якби ви знали галузь раніше час, в тому числі відносного положення різних фірм, ви б бути в змозі діяти набагато швидше і з набагато більш повне розуміння повної картини, ніж якби ви мали ознайомитись з не тільки галузі, але всі гравці всередині нього більш стислий період часу. (Зрозумійте, що немає ніяких ярликів для цього кроку, якщо ваша мета майстерність. Коли господар телевізійного шоу відповів на Баффет, «Але є 24000 публічно торгуються компаній!» Уоррен відповів: «Почнуть з А-х»).

Я думаю, що найкраще місце для початку для більшості інвесторів, щоб пройти через 1800 компаній в інвестиційному огляді Value Line.

Вкладення Рада № 6: Фокус на повернення на інвентаризацій, а не просто Рентабельність капіталу

Якщо ви не читали мої керівництва для аналізу бухгалтерського балансу і аналізу про доходи все ж, це не може мати сенс, якщо у вас вже є досвід роботи в області бухгалтерського обліку. Тим не менш, важливо, щоб зробити це до відома і повернутися в майбутньому, коли ви більш досвідчений. Ви будете дякувати мене десятиліття тепер, якщо ви досить мудрі, щоб скористатися тим, що я збираюся навчити вас.

Багато інвесторів зосереджені тільки на моделі Return DuPont по справедливості фірма виробляє. Незважаючи на те, що це дуже важливий показник, і один з моїх улюблених фінансових показників – насправді, якщо ви тільки повинні були зосередитися на одній метриці, дасть вам краще, ніж середній шанс розбагатіти від ваших фондових інвестицій, це d класти разом різноманітну колекцію компаній зі стійкою високого прибутку на капітал – є кращий тест справжніх економічних показників підприємства, особливо при використанні в поєднанні з власником прибутку. Ось воно: Розділити чистий дохід на суму середньої інвентаризації та середньої власності, рослин і обладнання балансу, як показано на балансі.

Чому цей тест краще? Інші фінансові показники і показники можуть бути одягнені для первинного публічного розміщення акцій або керівництвом компанії. Цей тест набагато важче підробити.

Вкладення Рада № 7: Шукайте Акціонер-зрозуміле управління

Бенджамін Франклін сказав, що якби ви, щоб переконати людей, звернутися до його інтересам, а не його причини. Я вважаю, що інвестори, ймовірно, отримати набагато кращі результати від менеджерів, які мають свій власний капітал, прив’язаний в бізнесі поряд з інвесторами за межі меншин. Хоча це не може гарантувати успіх, це дійсно йде довгий шлях до вирівнювання стимулів і поклавши обидві сторони на одній стороні столу.

Я давно був шанувальником принципів власності в таких компаніях, як США Bancorp , які вимагають керівників тримати певний кратне їх базового окладу , вкладених в звичайні акції (найкраща частина? Опціони не злічити!) Крім того, твердження керівництва що 80% капіталу будуть повернуті власникам щороку у вигляді грошових дивідендів і викупу акцій і їх постійної здатності підтримувати один з кращих показників ефективності в промисловості (ключовий захід для банків – обчислений дивлячись на не- процентні витрати як відсоток від загального доходу) показують , що вони дійсно розуміють , що вони працюють для акціонерів. Порівняйте це з розгромом Sovereign Bank , який був на першій сторінці Wall Street Journal  років тому після того, як рада цієї компанії директорів і менеджменту спробували використовувати лазівку в правилах Нью – Йоркській фондовій біржі , щоб забезпечити його злиття з іншою компанією , не даючи акціонери можливість проголосувати за консолідації.

Вкладення Рада № 8: Дотримуйтеся акції в рамках Вашого «Коло компетенції»

Інвестуючи, як і в житті, успіх так само про запобігання помилок, як це про прийняття розумних рішень. Якщо ви вчений, який працює в компанії Pfizer, ви будете мати дуже сильну конкурентну перевагу у визначенні відносної привабливості акцій фармацевтичних в порівнянні з тим, хто працює в нафтовій галузі. Крім того, людина в нафтовому секторі буде, ймовірно, має набагато більшу перевагу над вами в розумінні нафтових компаній, ніж ви.

Пітер Лінч був великим прихильником «інвестувати в те, що ви знаєте» філософії. Справді, багато хто з його найуспішніших інвестицій були результатом після його дружини і дітей-підлітків навколо торгового центру або ведення через місто їдять пончики Dunkin ‘. Існує легендарна історія в старій школі інвестування кіл про людину, який став таким експертом в американських водних компаніях, які він буквально знали прибуток у ванні, повної ванни або середнього туалет флеша, будівництво стану на торгівлю певного запасу ,

Одне застереження: Ви повинні бути чесним із самим собою. Просто тому, що ви працювали лічильник на Куряче Мері, як підліток не означає, що ви автоматично будете мати перевагу при аналізі птахівничої компанії, як Тайсон Chicken. Хороший тест, щоб запитати себе, якщо ви знаєте достатньо про даної галузі, щоб взяти на себе бізнес у цій галузі і бути успішним. Якщо відповідь «так», то ви, можливо, знайшли свою нішу. Якщо ні, продовжуйте вчитися.

Вкладення Рада № 9: Диверсифікація, особливо якщо ви не знаєте, що ви робите!

За словами знаменитого економіста Джона Мейнарда Кейнса, диверсифікація є страхування від невігластва. Він вважав, що ризик дійсно може бути зменшений шляхом проведення менше інвестицій і дізнаючись їх надзвичайно добре. Звичайно, ця людина була одним з найблискучіших фінансових умов минулого століття, так що ця філософія не здорова політики для більшості інвесторів, особливо, якщо вони не можуть аналізувати фінансову звітність або не знають різниці між Dow Jones Industrial середнє і Додо.

У ці дні, широке розмаїття можна було на частку вартості , що було можливо , навіть кілька десятиліть тому. З індексні фонди, взаємні фонди і програми реінвестування дивідендів, фрикційні витрати володіння акціями в сотні різних компаній , в основному були усунені або, принаймні, істотно знижується. Це може допомогти захистити вас від постійної втрати, поширюючи свої активи з більш ніж достатньо компаній , що , якщо один або навіть декілька з них йдуть черевом догори, ви не нашкодили. Справді, з – за явище відоме як математика диверсифікації, то, ймовірно , призведе до  більш високої  загальної прибутковості рецептури на основі скоригованих на ризик.

Одна річ, яку ви хочете подивитися на це співвідношення. Зокрема, ви хочете подивитися на некоррелірованних ризики, так що ваші запаси постійно компенсуючи один одного навіть з економічних і бізнес-циклів. Коли я перший написав попередник цю частину майже п’ятнадцять років тому, я попереджав, що це не було достатньо, щоб володіти тридцятьма різних акціями, якщо половина з них складалася з Банку Америки, JP Morgan Chase, Wells Fargo, Bank США, Fifth Third Bancorp і так далі, тому що ви, можливо, належить багато акцій в декількох різних компаній, але ви не були диверсифіковані; що «систематичний шок, такі як масова відмова кредиту нерухомості може відправити ударні хвилі через банківську систему, ефективно пошкоджуючи все позиції», яка є саме те, що сталося під час 2007-2009 колапсу. Звичайно, сильні фірми, такі як США Bancorp і Wells Fargo & Company зробили просто відмінно, незважаючи на той період, коли вони знизилися на 80% на папері пік-к-корито, особливо якщо ви реінвестувати свої дивіденди і були доларова вартість в середньому в них; нагадування про те, що часто краще зосередитися на міцність в першу чергу. Поведінкова економіка, з іншого боку, доведено, що більшість людей емоційно нездатним зосередитися на основному бізнесі, замість того, щоб панікувати і ліквідувавши при найменшому відповідний момент.

Вкладення Рада № 10: Know фінансової історії, оскільки вона може заощадити багато болю

Було сказано, що бичачий ринок, як любов. Коли ви в ньому, ви не думаєте, ніколи не було нічого подібного раніше. Мільярдер Білл Гросс, на думку більшості, на вулиці, щоб бути кращим інвестором облігацій в світі, сказав, що якщо він може мати тільки один підручник, з якого навчити нових інвесторів, це буде фінансова історія книги, без урахування або управління теорія.

Згадайте Пузир Південного моря, що реве 20 -х років, комп’ютери в 1960 -х роках, а також в Інтернеті в 1990 – х роках. Існує чудова книга під назвою Манії, Паніка, і Аварії: Історія фінансових криз , що я дуже рекомендую. Якщо б багато інвесторів читати, сумнівно , що багато втратили б значну частину їх чистої вартості в дот-ком обвалу або обвалення нерухомості.

Як зауважив Сантаяна, «Ті, хто не знає історію, приречені повторювати її». Я не міг би сказати краще себе.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Уоррен Баффет, легендарний голова і генеральний директор холдингової компанії Berkshire Hathaway, народився 30 серпня 1930 У протягом 50 з гаком років він керував колишній Нової Англії текстильну фабрику, він взяв його з $ 8 за акцію до $ 270000 за акцію ( станом на вересень 2017), вони ніколи не розколоти акції (Баффет зробив ввести акції класу в, які протягом багатьох років, що торгуються на 1 / 50th величина акцій класу а, але зараз торгується на рівні 1/1500-значення через на дроблення акцій, щоб полегшити придбання залізниці Burlington Northern Santa Fe).

 Уздовж шляху, його розподіл капіталу дисципліна породив кілька мільярдерів, крім себе, і невідоме (але істотне) кількість мультимільйонерів, в тому числі деяких сімей, які накопичилися сотні мільйонів доларів тільки виявити ступінь їх долі в благодійних спадщин в смерть.

Якими є деякі з уроків ми, як інвестори, можна дізнатися, коли, озираючись на свою кар’єру і стратегії? Я хочу, щоб зайняти деякий час, щоб вказати на деякі з них, я думаю, особливо важливо.

1. Отримати Structure право

Майже ніхто, здається, обговорити той факт, що реальний секрет багатства Уоррена Баффета є його здатність отримати структуру своїх володінь разом узяті таким чином, що дає йому величезні особисті переваги. Сім раннє партнерство він балотувався дало йому перевизначення на прибутку, що робить сучасні менеджери багатств виглядають дешевими в порівнянні, з між 25% і 50% прибутку в залежності від конкретної угоди обмеженого партнерства.

 Якби він генеруватися точно такі ж результати, як інвестиції оплачуваної член місцевого відділу банку довіри, ви, ймовірно, ніколи б не чула його ім’я.

Те ж саме відноситься і до Berkshire Hathaway. За допомогою страхування поплавка як свого роду супер-ефективного маржинального рахунку ні з одним з недоліків маржинальної заборгованості, Баффет була в змозі поставити на кін 11% до 15 результатів% компаундирования в портфелі цінних паперів, а також реінвестування доходів від дочірніх підприємств, в 20% + середньорічні доходи в балансовій вартості за півстоліття.

 Якщо б він провів ті ж акції в не-позикових коштів брокерський рахунок, його результати виглядали б набагато більше звичайного. Він дав собі  структурний  перевага. Як стратег, він страшенно недооцінений і слід приділяти набагато більше кредитів для його здатності разом узятих системи, непропорційно винагороджують його, його родину та його партнерів. Ви можете побачити вплив один з його ранніх нав’язливих, Генрі Сінглтон в Teledyne, мав на його поведінку.

2. Отримати дуже, дуже добре на щось і використовувати його для вашого максимального переваги

Люди відволікаються в життя. Якщо ви хочете мати успіх негабарит, вам потрібно відточують на певний набір навичок і стати екстраординарним на нього. Якщо Баффет провів останні п’ять десятиліть також намагається запустити мережу ресторанів або спроби стати світового класу романіст, він, ймовірно, не мали б крапельку впливу, багатства і репутації, що він робить сьогодні. Навіть генії, які виділяються в декількох областях, як Бенджамін Франклін, не зробили цього одночасно, а скоріше, зосереджені на різних областях в різний час в їхньому житті.

З’ясуйте, що ви можете зробити краще, ніж всі інші. Сем Уолтон і Рей Крок були краще оператори і виконавці. Стів Джобс і Walt Disney були краще шоумени і фантазери.

 Якщо ваша мета в житті, щоб стати оперною зіркою або побудувати зі списку Fortune 500 бізнес з нуля, розвивати «лазерної як фокус», як Баффет сам назвав. Знайте, що ви хочете, коли ви хочете, і як ви збираєтеся отримати. Через стратити всіх.

3. Репутація є формою капіталу, який повинен живитися і Protected

Якщо ви стали відомі для вашої цілісності та чесності, ви опинитеся на приймальному кінці багато благодаті і багато можливостей, які в іншому випадку не було б представилися. Баффет скористався цим кожен шанс він міг. Навіть під час викупу контрольного пакета акцій повальне захоплення 1980-х років, він не братиме участі в недружніх поглинаннях, тому що він хотів кинутися в світлі дружнього білого або сірого лицаря; багатий, красивий хлопець з чековою книжкою, який показує і рятує вас від піратів, які бажають зробити набіг вашого корабля.

 У нього було видіння типу репутації, він хотів і культивованих його кожен крок по шляху. Це стало брендом; зображення.

Коли ти дивишся в його життя, і вивчити його глибше, ви бачите, що добродушні фасадні маски проникливий, безжально блискуча людина з IQ, який зашкалює і схильність до скупості (що, в кінцевому рахунку, приносить користь суспільству, так як він дає 99% його назад, щоб поліпшити цивілізацію). Він дозволить компанії зазнають невдачі. Він буде відмовитися від своїх друзів, якщо він ризикує своєю репутацією капіталу. Він поставить потреби себе і Berkshire Hathaway, вище всіх інших міркувань. Він не дурень. Він точно знає, як досягти, рости, і отримати максимальну вигоду від влади за допомогою фінансових, політичних і соціальних засобів.

4. Скористайтеся перевагами Податкового кодексу і зрозуміти силу невеликих доходів протягом довгого часу

Маленькі речі, які Баффет зробив протягом всієї своєї кар’єри, щоб отримати додатковий безризиковий 2% або 3% тут або там, особливо це відноситься до податкової ефективності, дійсно чудово. У певному сенсі, податкова ефективність він вбудовується в Berkshire Hathaway, що дозволяє йому рухатися капіталом, як моторне масло по всій імперії найбільш продуктивного використання, є величезною частиною секрету його успіху. З очевидних речей, як тільки робить придбання, по крайней мере, 80% допоміжний капіталу, щоб він міг прийняти дивіденди обкладаються податком з операційні компаній і перерозподілити його, примхи, які були знайдені кілька десятиліть тому в податковому кодексі штату Небраски як це відноситься до самої страхової галузі, б’ючи багато одиночному і парному розряді, він істотно додається до кінцевого результату роботи всього його життя. (В цьому криється ще одна дивина -. Сам Баффет є одним з найбільших інвесторів дивідендів на планеті, але відмовляється платити їм своїх власних акціонерів з причин, він добре сформульованими в минулому)

Менші інвестори можуть скористатися цим, теж. Інвестуйте через Roth IRA, яка ближче всього до скоєного податкового укритті, яке існує в Сполучених Штатах. Не приймайте на Невичітаемие заборгованості за активи, що подешевшали. Скористатися відкладених податків, зберігаючи оборотності низький (ви  бачили  вбудований нереалізовані доходи від приросту капіталу в портфелі Berkshire Хетеуей!? Вони прекрасні!).

5. Оточіть себе потрібними людьми і створити культуру, яка винагороджує поведінку Ви хочете емулювати

Важка атлетика здійснюються дочірніми підприємствами Berkshire Хетеуей. Ті підприємства, багато з яких будуть перебувати в Fortune 500, якщо виділилися, знаходяться у веденні керівників, які з’являються щодня на роботу. Вони керують дійсно глобальними підприємствами, які виробляють мільярди і мільярди надлишкового багатства, які потім отримують занурені в Омаху два рази в році. Хоча іноді проблеми виникають, що має відбутися в фірмі свого розміру, талант Баффета для залучення великих керівників, що робить їх хочуть виграти, і залишатися лояльними до бізнесу занадто важливо, щоб випадково звільніть. На багатьох підприємствах, якість людей, які роблять роботу має першорядне значення для прибутковості. Отримайте кращі людина, користуються кращими результатами.

Крім того, бути в пошуках порочних стимулів. Ви хочете, щоб уникнути створення компенсації або визнання систем, які змушують співробітників, підрядників, або іншим сторонам брати участь в аморальної, неетичною, незаконної, або іншим чином сумнівної поведінки. Ви отримуєте більше того, що ви субсидувати так субсидувати мудро.

6. Фокус на ваші кращі ідеї

бізнес-партнер Баффета, Мангер, іноді вказує на те, що якщо ви взяли кращі 4-5 ідеї, які він коли-небудь мав, і роздягли їх з рівняння, запис Баффета буде приблизно в середньому в Berkshire Hathaway. Це було мужність переконаності, щоб завантажити на акції Coca-Cola Company; зосередитися на майно і страхування від нещасних випадків; взяти частку в тодішньому Washington Post Company або Gillette, який зробив різницю.

Коли щось перетинає ваш радар, який знаходиться прямо в вашому солодкому місці – ви розумієте це, ви знаєте, ризики, ймовірності сильно в вашу користь, і це настільки очевидно, що ви можете протягнути руку і схопити його – не пропустити його. Після того, як кожне десятиліття або близько того, ви будете представлені з можливістю гойдатися для парканів, не пошкоджуючи себе, якщо це піде не так. Коли це станеться, нехай це рип.

7. Зробіть хороший і повернути суспільству

Як великих магнатів перед ним, Уоррен Баффет подарувавши майже всі продуктивні зусилля його кар’єри до більш широкої цивілізації. Через Гейтс, його чиста вартість буде надавати благодійні кошти, щоб врятувати життя, поліпшити освіту, і змінити світ на краще. Думайте у нестямі. Постарайтеся знайти спосіб застосувати свої таланти для модернізації досвіду тих, хто навколо вас, будучи благословення для них способів, якими вони ніколи не вважалися можливими.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Інвестування в акції є ризикованою справою. Є деякі ризики, у вас є певний контроль над та іншими, які ви можете охороняють тільки проти.

Продумані інвестиційні варіанти, які відповідають вашим цілям і ризиків зберегти окремі акції і облігації ризики на прийнятному рівні.

Однак, інші ризики, властиві інвестування ви не маєте ніякого контролю над. Більшість цих ризиків впливає на ринок або економіку і вимагає від інвесторів коригувати портфелі або перечекати шторм.

Ось чотири основні типи ризиків, з якими стикаються інвестори і деякі стратегії, де це необхідно для вирішення проблем, викликаних цими ринкових і економічних зрушеннями.

економічні ризики

Одним з найбільш очевидних ризиків інвестування є те, що економіка може зіпсуватися. Після ринку бюста в 2000 році і нападів терористів в 2001 році економіка оселилися в солодкому заклинанням.

Комбінація факторів побачила ринкові індекси втрачають значний відсоток. Потрібні були роки, щоб повернутися до рівнів близько до попередньо 9/11 знаків, тільки щоб дно випадуть знову в 2008-09.

Для молодих інвесторів найкраща стратегія часто просто ретроград вниз і перечекати ці спади. Якщо ви можете збільшити свою позицію в хороших солідних компаніях, ці корита часто хороші часи, щоб зробити це.

Іноземні акції можуть бути яскравою плямою, коли внутрішній ринок знаходиться в смітниках, якщо ви робите вашу домашню роботу. Завдяки глобалізації деякі американські компанії заробляють більшу частину своїх доходів за кордоном.

Однак, в обвалах, як 2008-09 лиха, не може бути не дійсно безпечними місцями, щоб повернути.

Літні інвестори перебувають в тісній прив’язці. Якщо ви перебуваєте в або поблизу виходу на пенсію, головний спад в акції може бути руйнівним, якщо Ви не зрушать значні активи в облігації або цінні папери з фіксованим доходом.

інфляція

Інфляція є податком на всіх.

Це руйнує цінність і створює спади.

Хоча ми вважаємо, що інфляція знаходиться під нашим контролем, лікування від більш високих процентних ставок може в якийсь момент бути настільки ж поганим як проблема. З масивним державних запозичень для фінансування пакетів стимулювання, це лише питання часу, перш ніж інфляція повертається.

Інвестори історично відступили до «твердим активів», такі як нерухомість і дорогоцінні метали, особливо золото, в періоди інфляції.

Інфляція боляче інвесторів на фіксовані доходи самих, оскільки вона підриває цінність їх потоку доходу. Акції є кращим захистом від інфляції, так як компанії можуть коригувати ціни на рівень інфляції.

Глобальний спад може означати, запаси будуть боротися за затяжне кількість часу, перш ніж економіка досить сильна, щоб мати більш високі ціни.

Це не ідеальне рішення, але саме тому навіть відставні інвестори повинні підтримувати деякі зі своїх активів в акції.

Ринкова вартість ризику

Ринкова вартість ризику відноситься до того, що відбувається, коли ринок повертається проти або ігнорує ваші інвестиції.

Це відбувається, коли ринок йде в гонитві за «наступну гарячу річ» і залишає багато хороших, але за нецікаві компанії.

Це також відбувається, коли ринок падає – хороші акції, а також погані акції, страждають, так як інвестори в паніці бігло з ринку.

Деякі інвестори вважають це хорошою річчю, і розглядають його як можливість завантажити на великих запасах в той час, коли ринок не пропонуючи ціну вниз ціни.

З іншого боку, вона не просувається ваша справа дивитися ваші інвестиції плоскі лінії місяць за місяцем, тоді як інші частини ринку йдуть вгору.

Урок: не попадіться всі ваші інвестиції в одному секторі економіки. Поширюючи свої інвестиції через кілька секторів, у Вас є кращий шанс участі в зростанні деяких з Ваших акцій в будь-який момент часу.

занадто Консервативний

Там немає нічого поганого в тому, консерватор або обережний інвестор. Однак, якщо ви ніколи не приймати будь-яку ризику, це може бути важко досягти своїх фінансових цілей.

Ви, можливо, доведеться фінансувати 15 до 20 років виходу на пенсію з заначки. Тримаючи все це в ощадних інструментах не може отримати роботу.

висновок

Я вважаю, що якщо ви дізнаєтеся про ризики інвестування і зробити свою домашню роботу на окремих інвестиціях, ви можете приймати рішення, які допоможуть вам у досягненні ваших фінансових цілей і як і раніше дозволяють вам спати по ночах.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Як ви дізналися в статті під назвою  Що таке Бонд? , Облігації являють собою тип інвестицій в основний дохід , в яких емітент облігацій позичальників гроші від інвестора. Інвестор отримує зв’язок і, в разі традиційних простий ванілі облігацій, обіцяного графік процентних платежів, званих купонних виплат разом з датою , коли кредит буде погашений в повному обсязі, відомий як дата погашення. Деякі облігації випускаються з дисконтом і дозрівають за повною вартістю.

Вони відомі як облігації з нульовим купоном. Інші облігації мають особливі привілеї, додані до них, такі як здатність бути конвертовані в звичайні акції на конкретні умови, конкретні терміни і за визначеними цінами (відомим досить відповідним чином як «конвертованих облігацій», близький родич конвертованих привілейованих акцій).

Облігації можуть бути випущені різними родом установ і урядів, включаючи федеральні влади (відомі як суверенні облігації, а в Сполучених Штатах, це означає, що казначейські облігації і ощадні облігації), уряд штатів (відома як муніципальні облігації), корпорації (відомий як корпоративні облігації) , і більше. Одним з основних звернень облігацій, з точки зору емітента облігацій, є те, що вони знижують вартість капіталу. Розглянемо швидко зростаючий бізнес з високою прибутковістю активів, можливо, ресторан швидкого відкриття нових локацій. При використанні позикових коштів на пільгових умовах, компанія може відкрити додаткові місця раніше, ніж було б у противному випадку можливе.

Цей важіль збільшує рентабельність власного капіталу за рахунок трьох компонентів, які ви дізналися про нашу дискусії про DuPont прибутку на моделі власного капіталу.

Облігації оцінюються рейтинговими агентствами облігацій. У верхній частині рейтингу є так званим інвестиційним клас облігація з потрійним A рейтингу облігаціями є кращими з кращих.

У нижній частині є непотрібні облігації. Як правило, чим вище інвестиційного рівня, тим нижче прибутковість процентної ставки, так як там менше сприймається ризик, пов’язаний з володінням облігацій; то є шанси, як вважає, буде вище, що ви будете погашені, як основна сума та відсотки, своєчасно і в повному обсязі.

Облігації часто конкурують з іншими інвестиціями, такі як рахунки грошового ринку і фонди грошового ринку, сертифікати депозитних рахунків і заощаджень. Інвестори тягнуться до тих, які, здається, пропонують кращий компроміс між ризиком і прибутковістю в будь-який момент. Кожен з них має свої переваги і недоліки для тих, хто шукає пасивний дохід і які не хочуть турбуватися про коливання, які приходять разом з володінням акцій дивідендів або генеруючі грошовими потоками інвестицій в нерухомість.

Одним з основних ризиків в прагненні заробити гроші від облігацій є інфляція. Деякі облігації, такі як серія I ощадні облігації і ІПП мають принаймні деякий ступінь вбудованої в імунітеті від інфляції підриває купівельну спроможність інвестора, але інвестори не завжди поводяться в найбільш розумним способом. Якщо ви сумніваєтеся в цьому, подивіться на те, що трапилося не так давно в Європі. Фіксовані інвестори доходу купують 50 і 100 рік погашення облігацій на історично низьких процентних ставок, все, але гарантувати, що в довгостроковій перспективі, вони втрачають практично всі їх купівельної спроможності.

 Це ослиний спосіб поводитися, але люди іноді втрачають свідомість, досягаючи врожаю, коли вони повинні задовольнятися сидіти на грошові резерви, замість цього. З цієї причини, облігації не завжди безпечніше, ніж акції, коли ви починаєте дивитися на загальну картину, а не волатильності в ізоляції.

Визначення того, як більша частина портфеля повинні бути вкладені в облігації, залежить від безлічі факторів. Ситуації відрізняються від інвестора до інвестора, під впливом всього від інвестованих активів альтернатив, доступних в будь-який даний момент на ринках капіталу. Менші інвестори прагнуть вкладати кошти в фондах облігацій для досягнення кращої диверсифікації як окремих зв’язків в цілому повинна бути куплені в блоках $ 5000 або $ 10000 в той час, щоб отримати хорошу ціну, хоча ви, ймовірно, можете піти з $ 2000 або $ 3000, якщо ви купуєте від недорогий брокер з великою кількістю ліквідності облігацій на руках в конкретному питанні ви розглядаєте.

 Ви отримуєте набагато краще ціноутворенні чим більше блок, який ви купуєте. Це причина, по управлінню активами компанії, зареєстровані інвестиційні консультанти, фінансові установи, як правило, мають більш високі мінімальні інвестиції для клієнтів, які хочуть мати індивідуально керовані рахунку, орієнтовані на цінні папери з фіксованим доходом (ми все ще працюємо над специфікою, але, щоб дати вам уявлення про те від необхідного розміру, на мій актив управління фірми, через яку я буду керувати багатства своєї сім’ї, поряд з багатством багатих і заможних людей, сімей та установ, ми плануємо встановлення мінімуму для основних рахунків доходів в $ 500 000 або більше). На розв’язці, в цей період низьких процентних ставок, збори на рахунках з фіксованим доходом, як правило, значно нижче, ніж на фондових рахунках. Це не було б незвичайно бачити керовані рахунки облігацій з гонорарами, починаючи десь від 0,50% до 0,75% для інвесторів з рахунками вартістю від $ 1 млн і 10 млн $.

Значна частина інвесторів облігацій шукати інвестиційний мандат, відомий як збереження капіталу. Це тому, що гроші, вкладені в облігації, як правило, незамінний капітал, як, наприклад, отриманих від продажу сімейного бізнесу після декількох років, десятиліть чи поколінь роботи, придбані від короткої, але дуже прибутковою кар’єри, таких як професійна атлетика, у спадок, або накопиченого протягом усього життя роботи, коли інвестор зв’язок занадто стара без достатньої тривалості життя і / або здоров’ю, щоб відновити це повинно бути втрачено. Час від часу, інші типи інвесторів приваблюють на ринок облігацій, як правило, добре означаючи дурнів, які наймають важелі, щоб купити спекулятивні непридатні облігації, які, як правило, щоб зробити їх багато грошей на деякий час, перш ніж він дме в їх особі і вони клянусь його життя тільки побачити цикл повторюється 10 або 20 років потому.

Нарешті, деякі з унікальних переваг облігацій пропонують свої власник включають можливість точного часу грошових потоків. Побудувавши сходах облігацій і придбання облігацій з визначеними запланованими датами виплати купонного доходу, інвестор може допомогти гарантувати, що кошти доступні в точний час, він або вона потребує. Крім того, деякі облігації мають унікальні податкові аспекти. Розглянемо переваги інвестування в муніципальні облігації.

Ви не тільки забезпечити фінансування для створення вашої місцевої громади – шкіл, лікарень, каналізаційних труб, мостів, і все атрибутів цивілізації – але, припускаючи, що ви слідувати правилам і отримати правильний тип зв’язку на основі розташування, ви повинні бути можливість користуватися оподатковуваним податком доходу, а також відсотки, звільняються від податків. Обов’язково зверніть увагу на розміщення активів, хоча. Наприклад, ви ніколи не повинні тримати безподаткових муніципальних облігацій через Roth IRA.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Всі інвестиції мають ризики, навіть ті, що ви думаєте, безпечні

Всі інвестиції мають ризик, навіть безпечні з них. Ви схильні до наступні ризики з безпечними інвестиціями:

• Потенціал втратити основний.
• Втрата купівельної спроможності в зв’язку з інфляцією.
• Неліквідність – платити штраф, щоб отримати ваші гроші.

Давайте подивимося, як ці три ризики впливають, як ви могли б використовувати безпечні інвестиції в ваш план.

1. Потенційний втратити Principal з безпечним вкладенням

Хоча навряд чи, іноді люди втрачають гроші в надійних інвестицій.

Як? Нижче наведено кілька варіантів.

Ваш банк йде під

Ваші вклади в банку покриваються урядом через FDIC страхування. Існує межа того, скільки покрито. Як правило, перші $ 250 000 за рахунок, в установу застрахована. До 2008 року цей ліміт становив 100 000 $, але під час фінансової кризи, ліміт був збільшений, і це збільшення було зроблено постійним.

Якщо у вас є кошти понад ліміти покриття, є кілька способів, щоб отримати додаткове покриття:

1. Робота з вашим банкіром, щоб створити кілька заголовків облікового запису, наприклад, один рахунок під назвою імені дружини, один на ім’я чоловіка, той, який спільно назвою і т.д.
2. Спред свої кошти між кількома установами. Деякі банки навіть роблять це для вас, беручи участь в програмі, яка дозволить їм розміщувати свої гроші в депозитних сертифікатах і з іншими банками.
3. Використовуйте брокерський рахунок і всередині нього придбати компакт-диски з різних банків. У вас є $ 250000 покриття в кожній установі, так що якщо у вас було чотири компакт-диска з чотирьох банків, кожен вартістю $ 250 000, ви б мільйон доларів охоплені.

Ваш Фонд грошового ринку втрачає свою цінність

Фонди грошового ринку власні короткострокові інвестиції; деякі з цих інвестицій, такі як комерційні папери, дуже короткострокові кредити між компаніями. Вони вважаються безпечними , тому що ймовірність того, що компанія буде виходити з бізнесу в 30-120 днів до кредиту відбувається з – за дуже мало.

У вересні 2008 року безпеку цих коштів була поставлена під сумнів, оскільки фінансовий стан багатьох компаній опинилися під пильною увагою. Щоб полегшити занепокоєння, казначейство випустило тимчасову гарантію для людей , які мали вклади в фонди грошового ринку. Установа , яка видає ваш фонд грошового ринку довелося заплатити , щоб брати участь в цій програмі гарантій. Ця програма не більш на місці.

Фонди грошового ринку призначені для підтримки стабільної ціною $ 1,00 за акцію. Крім того, вони платять відсотки, хоча в нинішніх умовах низьких процентних ставок, багато фондів платять майже ніякого інтересу взагалі.

Ваша страхова компанія Файли банкрутства

Страхові компанії зобов’язані за законом тримати значні обсяги капіталу, які залишаються доступними для оплати претензій. Чим вище рейтинг страхової компанії, тим безпечніше їх фінансове становище, і, отже, тим краще їх здатність оплатити претензії.

Якщо компанія, що видала фіксована політика ануїтету йде під землею, Національна організація життя і медичного страхування заставного асоціацій (NOLHGA) гарантує, що страхові поліси передаються здоровим страховику. У той час як цей процес відбувається, ваш ануїтет може бути заморожений, а доходи і основні можуть бути недоступні для вас, поки передача активів в нову компанію не буде завершена.

Активи в змінному аннуїтете вважаються активами страхувальника, а не активами страхової компанії, і, таким чином активами в змінному аннуїтете не доступні кредиторам страхової компанії в разі банкрутства страхової компанії.

2. Втрата купівельної спроможності в зв’язку з інфляцією

Коли ви вибираєте, щоб зробити безпечні інвестиції це означає, що ваші основні інвестиція мета полягає в збереженні основної суми, навіть якщо це означає, що інвестиції дають вам менше доходу або зростання. Якщо є невеликий відсотковий дохід, ви можете втратити купівельну спроможність протягом довгого часу.

Наприклад, якщо ваш безпечні інвестиції заробляла 2% в рік, а інфляція склала 4% в рік, навіть якщо ваш основний є безпечним, коли ви йдете, щоб витратити ці гроші не будуть купувати якомога більше товарів і послуг, як це було , Це означає, що ви насправді втрати купівельної спроможності.

Більшість людей вважають ризик втрати основний бути найбільшим ризиком. Проте, якщо у вас є довгі терміни, втрата купівельної здатність через інфляцію може працювати як ерозія і викликає стільки ж пошкодження. Якщо у вас є довгий період часу, щоб уникнути втрати купівельної спроможності, розглянути питання про перенесення деяких з ваших довгострокових інвестицій в зростання або приносить дохід вибору.

3. неліквідних – Платити штраф, щоб дістатися до безпечних Грошей

Багато безпечні інвестиції містять звинувачення капітуляції, що означає, що ви будете платити плату, якщо ви хочете отримати доступ до ваших коштів до дати погашення. Чим далі термін погашення, тим менше рідини інвестицій.

У разі депозитних сертифікатів (CD), то штраф за дострокове зняття коштів з рахунку може бути невеликим, наприклад, плату трьох місяців стоїть інтерес. У разі фіксованих ануїтетів, то штраф за дострокове зняття коштів з рахунку може бути великим, наприклад, капітуляція заряду до десяти п’ятнадцяти відсотків від вашої суми інвестицій.

Одним з переваг для ощадних рахунків банків і фондів грошового ринку є те, що гроші залишаються в рідкому стані, тобто він доступний для вас у будь-який час, пенальті безкоштовно. Якщо ви готові зв’язати свої гроші на більш тривалі періоди часу, можливо, за допомогою компакт-дисків або ануїтетів, ви, як правило, отримують більш високу поточну процентну ставку, ніж ви будете заробляти в більш ліквідні, безпечні інвестиції, як заощадження або рахунки грошового ринку.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Коли справа доходить до інвестування, не одна стратегія, яка підходить всім. Багато різні ситуації і обставини вимагають різних інвестиційних стратегій, в залежності від інвестора в питанні. Важливо, щоб переконатися, що в якості інвестора ви перевірки і визначення того, які інвестиції будуть найкращим чином відповідає вашій конкретній ситуації, фінансові цілі, потреби, терпимості ризику і часовий горизонт. Де ви повинні почати пошук найкращих інвестицій для вас?

Більшість спрощено, інвестиційні стратегії можуть бути розбиті на дві конкретні категорії активного інвестування (активне управління) і пасивне інвестування (пасивне управління). Щоб краще зрозуміти, як функції кожної стратегії і виконує протягом більш тривалого періоду часу, ми збираємося зосередитися на пасивному інвестуванні та активне інвестування в окремо, а потім порівняти два. До кінця цієї статті, ви повинні бути в змозі розрізнити потенційні переваги і недоліки між ними і застосувати ці знання на свій інвестиційний портфель.

Біржові фонди (ETFs) забезпечують можливість зручної і недорогий для здійснення індексації або пасивного управління. ETFs доступні в широкому розмаїтті і вони відстежують приблизно кожен індекс в існуванні. Крім величезного кількість ETFs на вибір, інші потенційні вигоди можуть включати в себе низьку плинність, низьку вартість, без ненавмисного впливу на прирості капіталу, широкі диверсифікації і більш низький коефіцієнт витрат в порівнянні з його активно керованими колегами.

Незалежно від того, як привабливі пасивне управління може здатися, це дуже важливо, щоб проконсультуватися з довірчим консультантом, який може допомогти визначити, чи є цей типом інвестиційної стратегії буде відповідати вашій фінансової життя.

Що таке активне інвестування і як це працює? Ця інвестиційна стратегія використовує людський контакт, щоб активно управляти інвестиційним портфелем. Менеджери будуть використовувати аналітичні дослідження і прогнози, а також свій власний досвід інвестицій, досвід і судження в прагненні зробити найкращі інвестиційні рішення щодо того, що цінні папери, щоб купити, продати або тримати. Активні менеджери, як правило, вважають, що короткострокові руху цін є значними і що ці рухи часто можна передбачити. Вони не пов’язані потенціалом продуктивності будь-якого окремого індексного фонду і можуть розгорнути безліч стратегій з метою перевершуючи індекс інвестиційного бенчмарка. Деякі зі стратегій, використовуваних активними менеджерами фондів, щоб побудувати свої портфелі включають арбітражну ризику, короткі позиції, варіант написання і розподіл активів.

Розподіл активів цілком може бути звичайнісінькою стратегії. Розробка відповідної стратегії розподілу активів може закласти дуже інфраструктурний базис, який активно керуючі фондами і інвестори, так вимагають для досягнення високої прибутковості (в порівнянні з одного індексного фонду).

Є ключові переваги, властиві активного управління, які можуть зробити його більш відповідним інвестиційним стилем. Одним з переваг включає в себе здатність бути гнучким зі своїм інвестиційним вибором. Практика активного управління дозволяє менеджер і / або інвестору, щоб вибрати різні цінні папери з різних галузей, секторів і класів активів. Гнучка природа активного управління доповнює ще один важливий менеджмент вигод ризики.

При активному інвестиційному стилі, один може як збільшуватися, так і / або набрати назад свої параметри ризику, оскільки інвестори мають можливість увійти і вийти з холдингів або сектора ринку у відповідний час. Активне управління може також полегшити свою здатність керувати волатильності портфеля. Інвестуючи в менш ризиковані, інвестиції високої якості, на відміну від інвестицій в ринку в цілому, інвестори можуть контролювати і допомогти контролювати волатильність в рамках даного інвестиційного портфеля серед всіх класів активів.

Дуже важливо відзначити, що витрати, пов’язані з активним інвестуванням, як правило, вище, ніж пасивне інвестування. Часта торговельна активність буде генерувати більш високі операційні витрати, які можуть в кінцевому рахунку, знижує прибутковість інвестора. Менеджери, які можуть додати значну цінність для їх портфеля повинні бути в змозі переважити збільшення витрат.

Там немає таких інвестицій або стратегії, які можливо можуть відповідати потребам кожного інвестора. Людина, який буде найкраще підходить пасивним інвестуванням є той, хто шукає простий і економічно ефективний метод інвестування. Як пасивний інвестор, ви повинні бути змістом працювати як добре або так само погано, як індекс. У тому ж час, активний інвестор вважає, що портфельні менеджери можуть підвищити цінність свого портфеля, відкриваючи можливості на ринках, що дозволить їм перевершити свої відповідні критерії.

При розгляді питання активних проти пасивного управління є кілька ключових моментів, щоб розглянути. Широкий на основі індексу ринку засобів роблять як диверсифікація і розподіл активів легко. Порівняно, активне інвестування є набагато більш складним за своєю природою; активно керований портфель, як правило, мають більшу кількість інвестицій і управляти таким портфелем вимагає набагато більше часу і досвіду. Іноді розмір портфеля може бути проблемою при активному інвестуванні як занадто багато інвестицій можуть створити перекриття, яке може потім поїдає повертається. Це ніколи не є проблемою з пасивним інвестуванням, враховуючи той факт, що цей простий метод слід еталону.

Торговий рахунок є ще одним важливим компонентом слід враховувати при виборі між пасивним і активним інвестуванням. Активне інвестування, як правило, включає в себе більшу кількість обертів портфеля і призводить до подорожчання. І навпаки, пасивно керований індексний фонд практично не має покупки і продажу цінних паперів і, отже, більш низькі витрати очевидні.

Витрати управління є ще одним фактором, який коливається між двома інвестиційними стилями. При пасивному інвестуванні, є більш низькі експлуатаційні та управлінські витрати в порівнянні з активним інвестуванням. Пасивне інвестування по суті купити і тримати стратегію та управління такими інвестиціями, як правило, коштує дешевше. У той час як активно керований портфель залежить від здатності менеджера випереджати і вимагає необхідності зробити серйозні дослідження для холдингів в портфелі, що робить його набагато більш дорогим. Кількість часу і зусиль, щоб зробити це успішно буде потрібно менеджер отримати вищу компенсацію.

Незалежно від того, чи є це бути пасивним або активним інвестуванням, необхідно завжди визначати свою особисту ситуацію до прийняття будь-яких інвестиційних рішень. З порадами і керівництвом досвідченого довірчого консультанта, можна розмежувати, яку стратегію краще всього підходить для їх порівняння параметрів складності, вартості, розподілу активів і диверсифікацію між пасивним і активним управлінням.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.